ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่องหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์เลื่อนการเก็บภาษีกับเม็กซิโกและยอมรับในข้อตกลงการอพยพเข้าเมือง ซึ่งนับเป็นข่าวดีที่เพิ่มให้กับตลาดซึ่งกำลังอยู่ในขาขึ้นในช่วงนี้เนื่องจากมีการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อตอบสนองกับสภาวะทางเศรษฐกิจที่ไม่สู้ดีนัก ทั้งปัจจัยในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากสงครามการค้าต่างส่งผลให้ตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้น
ดัชนี S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นวันที่ห้า โดยเมื่อวานนี้ปรับขึ้น 0.5% ทำให้ดัชนีไปปิดอยู่ที่ระดับ 2886.73 ซึ่งถือว่าปรับตัวขึ้น 16% นับจากต้นปีที่ผ่านมา หลังจากที่ในระหว่างวันสามารถไต่ขึ้นไปได้ถึง 2904.77 แต่กระนั้นก็ยังมีสัญญาณบางอย่างที่บอกว่าการดีดตัวขึ้นนี้ไม่น่าจะยั่งยืนต่อไปได้
การคุกคามของประธานาธิบดีทรัมป์เมื่อเร็วๆ นี้อาจทำให้ ความกลัว ในการขึ้นภาษีกับสินค้าส่งออกจากจีนไปยังสหรัฐฯ กลับคืนมาอีกครั้ง หากประธานาธิบดีสี จิ้นผิงไม่ไปเข้าร่วมการประชุม G-20 ที่ญี่ปุ่นในช่วงปลายเดือนนี้ ก็อาจทำให้ราคาร่วงลงจากจุดสูงสุดในขณะนี้ก็ได้ ในขณะเดียวกัน เมื่อดูจากข้อมูลทางเทคนิคแล้วจะเห็นว่ารูปแบบที่แสดงถึงตลาดขาลงก็เริ่มก่อตัวให้เห็น
จากข้อมูลทางเทคนิค หลังจากที่ดัชนีขึ้นไปแตะที่ระดับ 2,900 เมื่อวานนี้ แต่ไปปิดตลาดที่ราคาต่ำลงกว่านั้น เนื่องจากนักลงทุนยังจำได้ว่าในช่วงที่ขึ้นไปปิดในระดับนี้ในวันที่ 16 พฤษภาคมก็เคยมีการปรับตัวลง 5% รูปแบบการซื้อขายเมื่อวานนี้เป็นแบบ shooting star ที่มีไส้ด้านบนยาวและน่าจะทำให้เกิดการกลับตัวจากขาขึ้นเป็นขาลงได้
shooting star อาจเกิดขึ้นหลังการฟื้นตัวเมื่อใดก็ได้ แต่หากเกิดขึ้นพร้อมกับแนวต้านของ left shoulder จะหมายความว่าราคานี้เป็นระดับที่มีความสำคัญและน่าสนใจเป็นอย่างยิ่ง
นอกจากนี้ shooting star ยังเกิดขึ้นหลังจากที่มี gap ขาขึ้น เมื่อดูจากตำแหน่งบนกราฟแล้วหมายความว่าน่าจะมีความเป็นไปได้ที่จะเกิด evening star ในรูปแบบแท่งเทียนของญี่ปุ่น หรือที่เรียกว่า island reversal ในการวิเคราะห์เชิงเทคนิคแบบตะวันตก
โดยรูปแบบนี้จะมี 3 ส่วนด้วยกัน คือส่วนแรกคือส่วนที่เพิ่มขึ้น ส่วนที่ 2 คือ gap ขาขึ้นซึ่งส่งเสริมว่าน่าจะมีการฟื้นตัวขึ้นได้อีก และส่วนที่ 3 คือส่วนที่ลดลง ซึ่งจะทำให้ผู้ที่ยังไม่มั่นใจต้องยังใจเอาไว้ก่อนเนื่องจากตลาดน่าจะกำลังเข้าสู่ขาลง
หากแท่งเทียนในวันนี้ร่วงลงไปอยู่ในระดับเดียวกับแท่งเทียนยาวสีเขียวเมื่อวันศุกร์ โดยมี gap ขาลงเข้ามาเสริม แสดงว่านักลงทุนเริ่มอ่อนแรงและขาดทุนไปมากกว่า stop-loss ที่กำหนดไว้แล้ว เราจะเห็นสัญญาณตลาดขาลงที่ชัดเจนได้มากยิ่งขึ้น
กลยุทธ์การซื้อขาย
นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง อาจรอเพื่อที่จะเปิดสถานะ long กับจุดสูงสุดรอบใหม่หรือ peak กับ trough ขาลงชุดต่อไปก็ได้ เนื่องจากราคาระหว่างวันในวันจันทร์ที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นไปอยู่สูงกว่าราคาสูงสุดของวันที่ 16 พฤษภาคม จึงทำให้แนวโน้มยังไม่ชัดเจน
นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง อาจพิจารณาเปิดสถานะ short หลังจากที่มีการทำรูปแบบ evening star สมบูรณ์เมื่อแท่งเทียนของวันนี้ตกลงไปปิดในระดับต่ำกว่า 2,860
นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง อาจเปิดสถานะ short ได้ทันที โดยพิจารณาว่าการเพิ่มขึ้นของราคาซื้อขายล่วงหน้าเป็นรางวัลที่หายาก เนื่องจากจะเป็นการเพิ่มขึ้นที่ไม่เป็นไปตามข้อมูลพื้นฐานและข้อมูลทางเทคนิคเลย
ตัวอย่างการซื้อขาย
ราคาเข้า: 2,900
Stop-Loss: 2,905
ความเสี่ยง: 5 points
เป้าหมาย: 2,885 ซึ่งอยู่ที่ระดับราคาปิดเมื่อวานนี้
ผลตอบแทน: 15 points
อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1:3