โดย Barani Krishnan
Investing.com – ภาพรวมของตลาดพลังงานและโลหะมีค่าในสัปดาห์นี้มีดังต่อไปนี้
ภาพรวมของตลาดพลังงาน
ขาลงของราคาน้ำมันเมื่อวันศุกร์ที่แล้วตามมาหลังจากตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาดีเกินคาด นักวิเคราะห์หลายท่านเชื่อว่าหากเป็นเช่นนี้จะยิ่งลดโอกาสที่จะเกิดการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงสิ้นเดือนนี้ ตัวเลขการจ้างงานประจำเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นมาถึง 224,000 ตำแหน่ง จากที่คาดการณ์ไว้เพียง 160,000 ตำแหน่ง
สัปดาห์ที่แล้วเป็นสัปดาห์ที่ผาดโผนของราคาน้ำมันอย่างมาก จากเดิมที่เคยสะสมแรงซื้อขึ้นไปเพราะข่าวความคืบหน้าการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน
และยังได้รับแรงหนุนจากผลสำรวจจากสำนักข่าวรอยเตอร์ที่ชี้ให้เห็นว่า ปริมาณน้ำมันส่งออกของโอเปกในเดือนมิถุนายนลดลงจนทำสถิติต่ำสุดในรอบห้าปี ภายหลังน้ำมันดิบคงคลังของซาอุฯ ไม่สามารถชดเชยความเสียหายที่เกิดขึ้นในอิหร่านและเวเนซูเอลาจากการแซงก์ชันอิหร่านโดยสหรัฐฯ และเหตุไฟฟ้าดับอื่น ๆ อีกได้
ทว่าหนึ่งในปัจจัยเชิงลบที่มาหักล้างแรงหนุนดังกล่าวคือ ปริมาณน้ำมันดิบที่คงค้างอยู่ในองค์การเพื่อความร่วมมือและการพัฒนาทางเศรษฐกิจ (OECD) ที่ปัจจุบันมีปริมาณสูงขึ้นกว่าเมื่อปี 2010-14 ถึงสิบเท่า ทำให้เกิดการตั้งคำถามว่าการลดกำลังการผลิตน้ำมันของโอเปกเป็นเวลาเก้าเดือนจะมากพอที่จะปรับสมดุลตลาดจริงหรือไม่
นอกจากนี้ปริมาณ น้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯ ที่ลดลงน้อยกว่าคาดการณ์ก็ยังเพิ่มความกังวลอีกว่า อุปสงค์น้ำมันในฤดูร้อนซึ่งเป็นฤดูกาลใช้รถใช้ถนนของสหรัฐฯ อาจกำลังลดลงก็เป็นได้
ความกังวลต่ออุปสงค์น้ำมันท่ามกลางเศรษฐกิจที่อ่อนแอนั้นรุนแรงมาก แม้แต่รายงานข่าวล่าสุดที่หน่วยบัญชาการนาวิกโยธินอังฤษได้ช่วยเจ้าหน้าที่รัฐในการเข้าจับกุมเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่านในช่องแคบยิบรอลตาร์เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมายังส่งผลให้ตลาดน้ำมันขยับขึ้นมาได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น
เจ้าหน้าที่รัฐของสเปนเผยว่า การเข้าจับกุมดังกล่าวเป็นไปตามคำขอจากสหรัฐฯ และเจ้าหน้าที่รัฐยังเชื่อว่ามีการขนส่งน้ำมันดิบไปยังโรงกลั่นที่ซีเรีย อันเป็นการละเมิดการแซงก์ชันซีเรียของสหภาพยุโรปอีกด้วย
ถึงกระนั้นรัฐมนตรีว่าการกระทรวงต่างประเทศของอิหร่านก็ได้เชิญเอกอัครราชฑูตอังกฤษมาเพื่อแสดง "ความคัดค้านอย่างแรงกล้าต่อการจับกุมเรือลำดังกล่าวที่ผิดกฎหมายและไม่อาจยอมรับได้"
ปฏิทินตลาดพลังงานสัปดาห์นี้
วันอังคารที่ 9 กรกฎาคม
ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังรายสัปดาห์จาก สถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา
วันพุธที่ 10 กรกฎาคม
ปริมาณน้ำมันดิบคงคลัง รายสัปดาห์จาก EIA
วันพฤหัสบดีที่ 11 กรกฎาคม
รายงาน ก๊าซธรรมชาติ รายสัปดาห์จาก EIA
รายงานประจำเดือนจากกลุ่มโอเปก
รายงานประจำเดือนจาก IEA
วันศุกร์ที่ 12 กรกฎาคม
จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันรายสัปดาห์จาก Baker Hughes
ภาพรวมของตลาดโลหะมีค่า
ตัวเลขตลาดแรงงานที่ออกมาดีนั้นทำลายความหวังของผู้เปิดสัญญาซื้อทองคำที่หวังให้มีการลดอัตราดอกเบี้ย
ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนที่ออกมาดีเกินคาด ได้ลบล้างความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในช่วงครึ่งหลังของเดือนนี้ และส่งผลให้ราคาทองคำกลับมายืนอยู่ที่ระดับ $1,300 จากที่เมื่อเดือนมิถุนายนได้เคยขึ้นไปเกือบถึง $1,500
ราคาทองคำโลก ลดลงเกือบ 1% หลังจากปิดลบเป็นครั้งแรกในรอบเจ็ดสัปดาห์ มีราคาซื้อขายล่าสุดที่ $1,398.26 ต่อออนซ์
ราคาซื้อขายทองคำ สำหรับการส่งมอบเดือนสิงหาคม ในตลาดโคเม็กซ์ของนิวยอร์ค เมอร์แคนไทล์ เอ็กซ์เชนจ์ ยืนอยู่ที่ $1,396.70 ปิดลบเกือบ 1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นขาลงที่ดิ่งชันที่สุดในรอบสามสัปดาห์
เครื่องมือติดตามอัตราดอกเบี้ยของเฟดจาก Investing.com ชี้ว่ายังมีโอกาส 100% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยจาก 2.25%-2.5% เป็น 2%-2.25% เมื่อถึงการประชุมในวันที่ 30-31 กรกฎาคม แต่ผู้ลงทุนบางท่านเริ่มที่จะล้มเลิกความคาดหวังจากที่เคยเชื่อว่าจะต้องมีการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้อย่างแน่นอน
ขณะนี้ตลาดกำลัง "ครุ่นคิดว่าการพลิกฟื้นของตลาดแรงงานจะทำให้ความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมลดน้อยลงหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากมีความคืบหน้าทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน" Fawad Razaqzada นักวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับโลหะมีค่าและสกุลเงินจาก FOREX.com กล่าว
“เราเชื่อว่าไม่"
Razaqzada ยังกล่าวอีกว่าในการรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคสัปดาห์นี้ และการประชุมของธนาคารกลางยุโรปในวันที่ 25 กรกฎาคม อาจทำให้สถานการณ์พลิกอีกก็เป็นได้
เขาเชื่อว่า หากธนาคารกลางยุโรปเลือกที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่มีใครคาดคิด เฟดก็อาจจะทำตาม "โดยไม่คำนึงถึงความคืบหน้าครั้งต่อ ๆ ไปจากข้อมูลทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในช่วงนั้น"
ปฏิทินตลาดโลหะมีค่าสัปดาห์นี้
วันจันทร์ที่ 8 กรกฎาคม
ตัวเลขการส่งออกจากเยอรมนี (พ.ค.)
ตัวเลขการนำเข้าจากเยอรมนี (พ.ค.)
ผลผลิตทางอุตสาหกรรมเยอรมนี (พ.ค.)
ดุลการค้าเยอรมนี (พ.ค.)
สินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภค (พ.ค.)
วันอังคารที่ 9 กรกฎาคม
ตำแหน่งว่างงานเปิดใหม่จาก JOLTs ของสหรัฐฯ (พ.ค.)
สมาชิกเฟด นายบอสติก ให้คำกล่าว
ดัชนี CPI จีน (มิ.ย.)
ดัชนี PPI จีน (มิ.ย.)
วันพุธที่ 10 กรกฎาคม
ดุลการค้าอังกฤษ (พ.ค.)
รายงานการประชุมเฟดประจำเดือนมิถุนายน
วันพฤหัสบดีที่ 11 กรกฎาคม
ดัชนี CPI เยอรมนี
ดัชนี CPI พื้นฐานสหรัฐฯ (มิ.ย.)
ดัชนี CPI สหรัฐฯ (มิ.ย.)
จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
สมาชิกเฟด นายวิลเลียมส์ ให้คำกล่าว
สมาชิกเฟด นายบอสติก ให้คำกล่าว
สมาชิกเฟด นายบาร์กิน ให้คำกล่าว
สมาชิกเฟด นายคัชคารี ให้คำกล่าว
ตัวเลขการส่งออกจีน
ตัวเลขการนำเข้าจีน (ปีต่อปี)
ดุลการค้าจีน
วันศุกร์ที่ 12 กรกฎาคม
ตัวเลขภาคอุตสาหกรรมของยุโรป (พ.ค.)
ดัชนี PPI พื้นฐานสหรัฐฯ (มิ.ย.)
ดัชนี PPI สหรัฐฯ (มิ.ย.)
รายงานสรุปนโยบายทางการเงินของเฟด