หากตัดสินใจจะขายทองคำ ขอให้รอฟังผลประชุมเฟดเสียก่อน

การฟื้นตัวของทองคำกำลังประสบปัญหาหรือเปล่า?

ในปีนี้สินทรัพย์ยอดนิยมของทั่วโลกที่มีความปลอดภัยสูงอย่างทองคำสามารถปรับตัวขึ้นทำลายสถิติสูงสุดที่ไม่เคยทำได้มาก่อนนับตั้งแต่ปี 2013 เป็นต้นมา ในสถานการณ์ที่ผลตอบแทนพันธบัตรยังคงร่วงลงต่ำ ตลาดเงินและตลาดหุ้นมีความผันผวน อัตราดอกเบี้ยทั่วโลกยังคงปรับลดลง ความกังวลในเรื่อง Brexit และการถดถอยของเศรษฐกิจ ตลอดจนสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนที่ยังยืดเยื้ออย่างในปัจจุบัน ต่างก็เป็นสาเหตุให้นักลงทุนทั่วโลกต้องหันไปพึ่งพาสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด และโดยส่วนมากจะหันไปหาทองคำ

กราฟราคาทองคำรายวัน - สร้างโดย TradingView

ราคาทองคำในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมามีการขยับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว จากช่วงเดือนพฤษภาคมซึ่งอยู่ที่ราว $1,285 ต่อออนซ์ไปอยู่ที่ระดับ $1,566 เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งถือว่าสูงที่สุดในรอบหกปีที่ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Comex ในนิวยอร์ค

แต่การปรับตัวลดลงเกือบ $35 (หรือมากกว่า 2%) เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาอันมีสาเหตุมาจากข่าวที่สหรัฐฯ กับจีนจะกลับมาเริ่มต้นเจรจาทางการค้ากันอีกครั้งในเดือนตุลาคมนั้น ถือว่าเป็นการปรับลดลงภายในวันเดียวสำหรับตลาด นักลงทุนมีความเชื่อมั่น 95% ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายนนี้ก็ตาม แต่กลุ่มบริษัทที่ปรึกษา TD Securities จากแคนาดากล่าวว่ายังไม่มีความแน่นอนในเรื่องนี้ โดยได้กล่าวไว้ว่า

“การที่ดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่ในระดับห่างจากจุดสูงสุดเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ รวมทั้งสถานการณ์ทางการเงินที่ยังไม่ได้แสดงถึงการหดตัวอย่างเห็นได้ชัด อาจทำให้เฟดตัดสินใจไม่ดำเนินการลดดอกเบี้ยลงอย่างที่ตลาดคาดการณ์กันไว้ก็เป็นได้”

นายไมเคิล บูทรอส นักกลยุทธ์ทางเทคนิคในตลาดทองคำได้ออกมาเตือนในรายงานฉบับล่าสุดที่เผยแพร่ออกมาในช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมาว่า ตั้งแต่เริ่มต้นเดือนกันยายนเป็นต้นมา ทองคำได้ปรับตัวขึ้นทำลายสถิติไปแล้วถึงสามครั้ง โดยมีเส้น RSI เป็นตัวกระตุ้นแนวรับในรอบหลายเดือนอยู่

เขายังเสริมด้วยว่า

“การอ่อนตัวลงของราคาในช่วงหลังจากเปิดตลาดในเดือนนี้อาจยิ่งเพิ่มความเสี่ยงที่ราคาทองคำจะปรับลดลงไปได้อีก หากราคาเริ่มลงไปหาแนวรับในช่วงใกล้ระดับต่ำสุดที่เคยทำไว้ในช่วงวันที่ 13 สิงหาคมที่ระดับ $1,479 ก็จะถือเป็นระดับที่ราคาขาขึ้นจะเริ่มอ่อนแรงลงแล้ว”

“แนวต้านเบื้องต้นยังคงอยู่ที่ระดับ $1,558 โดยมีเป้าหมายระยะยาวให้ไปถึงระดับสูงสุดที่จะสามารถไปต่อได้เมื่อเทียบกับการลดลงที่เคยเกิดขึ้นถึง 61.8% จากสถิติสูงสุดในปี 2011 ที่ระดับ $1,586”

หากมีข่าวหรือข้อมูลในเชิงลบเกิดขึ้นกับทั่วโลกก็ยังมีโอกาสที่ทองคำจะฟื้นตัวต่อได้ ราคาสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าในปีนี้ปรับเพิ่มขึ้นราว 18% ในขณะที่ราคาซื้อขายทองคำเพิ่มขึ้น 16% แต่การที่จะทำลายสถิติสูงสุดได้ ทองคำจะต้องปรับขึ้นอีกเกือบ 30% ซึ่งก็ค่อนข้างจะเป็นไปได้ค่อนข้างยากอยู่พอสมควร

สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอาจกลับมาได้อีกครั้ง /h3

ถึงแม้ว่าทองคำจะไม่อ่อนแรงลงเอง แต่อย่างไรก็ยังต้องพบกับแรงกดดันจากปัจจัยอื่นๆ อยู่ดี โดยเฉพาะความเสี่ยงในตลาดทุนและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอื่นๆ หากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับจีนยังดูมีความหวังต่อไป

TD Securities ยังกล่าวไว้ด้วยว่า “หากมีข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับการค้าเกิดขึ้น ราคาทองคำอาจจะเริ่มสะสมตัวในระดับที่ต่ำลง โดยเฉพาะในช่วงที่ยังมีความไม่แน่นอนจากเหตุการณ์ต่างๆ อย่างในปัจจุบัน ก่อนที่จะมีการประชุมของธนาคารกลางในเดือนกันยายน”

ถ้าอย่างนั้นแล้ว ตอนนี้ควรขายคืนทองคำแล้วหรือยัง?

เราแนะนำว่าควรรอให้เฟดตัดสินใจในเรื่องการปรับอัตราดอกเบี้ยก่อนน่าจะดีกว่า

ดาวน์โหลดแอป

เข้าร่วมกับคนนับล้านที่ใช้ Investing.com เพื่อติดตามข่าวสารตลาดการเงินทั่วโลก

ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

เขียนโดย: Investing.com