นอนฟาร์มครั้งแรกแห่งปี 2020 กับความคาดหวังในสกุลเงินดอลลาร์

ภาพรวมตลาดฟอเร็กซ์รายวัน: 07 กุมภาพันธ์ 2020

โดยคุณเคธี่ เหลียน กรรมการผู้จัดการวางกลยุทธ์การลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ของบริษัทจัดการสินทรัพย์บีเค

อีกไม่เกิน 6 ชั่วโมงรับรองได้เลยว่าจะเป็นช่วงเวลาแห่งความโกลาหลในตลาดการเงิน สกุลเงินดอลลาร์ยังคงทำผลงานได้ดีอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ของโลก กราฟ USD/JPY กำลังอยู่ในเส้นทางการยืนเหนือระดับราคา 110 ให้ได้ ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวสูงขึ้นสร้างจุดสูงสุดใหม่รายวันเช่นเดียวกับหุ้นตัวหลักๆ ในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นมา 4 วันติดต่อกันแล้ว รายงานผลประกอบการของบริษัทส่วนใหญ่ในสหรัฐฯ ที่ออกมาดีประกอบกับจีนประกาศลดกำแพงภาษีการนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯ ลง $75,000 ล้านเหรียญสหรัฐทำให้ผู้คนหันมาถือครองสกุลเงินดอลลาร์และตลาดตราสารทุนในสหรัฐฯ มากยิ่งขึ้น นักลงทุนคาดหวังให้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (NFP) ในคืนนี้ออกมาแข็งแกร่งเทียบเท่าหรือมากกว่าตัวเลขคาดการณ์ฯ จาก ADP ที่สำคัญนักลงทุนค่อนข้างเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ว่าแข็งแกร่งพอที่จะต่อสู้กับสถานการณ์ไวรัสโคโรนาได้เพราะแม้แต่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เองยังไม่แสดงอาการหวั่นวิตกใดๆ ออกมา เมื่อสัปดาห์ที่แล้วธนาคารกลางแห่งซานฟรานซิสโกและดัลลัสกล่าวในทำนองเดียวกันว่าพวกเขาไม่มองว่าไวรัสโคโรนาเป็นภัยคุกคามต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขนาดนั้น

เมื่อต้องเทรดกับข่าวนอนฟาร์ม (NFP) บรรยากาศการลงทุนในตลาดมีผลกับปฏิกิริยาของนักลงทุนเป็นอย่างมาก การปรับตัวขึ้นของสกุลเงินดอลลาร์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ในช่วงนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐว่ามีมากขนาดไหน นักลงทุนเลือกที่จะสนใจนโยบายทางการเงินสหรัฐฯ ที่มีข้อมูลเชื่อถือได้มากกว่าข่าวไวรัสโคโรนา ข้อมูลรายงานตัวเลขการจ้างงานฯ (NFP) ในวันนี้นักลงทุนเชื่อว่าจะสามารถแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรของเดือนธันวาคมในครั้งนี้จะเพิ่มสูงขึ้นจาก 145,000 ตำแหน่งขึ้นเป็น 165,000 ตำแหน่ง ตัวเลขอัตราการว่างงานอาจคงที่และตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยควรจะปรับตัวสูงขึ้นจาก 0.1% เป็น 0.3%

ข้อมูลฝ่ายสนับสนุนนอนฟาร์มในครั้งนี้ที่เชื่อว่าจะเป็นบวกมีมากกว่าข้อมูลของฝ่ายคัดค้าน ข้อมูลตัวเลขคาดการณ์การจ้างงานนอกภาคการเกษตรจาก ADP ในรอบนี้ออกมาสูงมากโดยคาดการณ์ไว้สูงถึง 291,000 ตำแหน่ง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานยังคงลดลง อย่างไรก็ตามความเสี่ยงที่ตัวเลขนอนฟาร์มอาจจะลดลงยังมีเพราะข้อมูลตลาดแรงงานจากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่ไม่เกี่ยวข้องกับภาคการผลิตโดย ISM ที่วัดเฉพาะการจ้างงานในภาคการบริการพบว่าตัวเลขการจ้างงานลดลงไปถึงจุดต่ำสุดของสถิติในรอบ 4 เดือน เมื่อนำข้อมูลเหล่านี้มาพิจารณาร่วมกันแบบไม่มีอคติแล้วพบว่าเป็นไปได้ที่รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรในรอบนี้อาจจะออกมา “ดี” ตามคาดการณ์แต่จะไปไม่ถึงกับคำว่า “ดีมาก”

เหตุผลสนับสนุนว่าตัวเลข NFP ในรอบนี้จะออกมาเป็นบวก

ดาวน์โหลดแอป

เข้าร่วมกับคนนับล้านที่ใช้ Investing.com เพื่อติดตามข่าวสารตลาดการเงินทั่วโลก

ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

1. ตัวเลขคาดการณ์การจ้างงานนอกภาคการเกษตรจาก ADP ในรอบนี้ออกมา 291,000 ตำแหน่งเมื่อเทียบกับครั้งก่อนหน้าซึ่งอยู่ที่ 157,000 ตำแหน่ง

2. ตัวเลขการจ้างงานและข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตจาก ISM เพิ่มขึ้นเล็กน้อย

3. จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานระยะยาวลดลงจาก 1.80M เหลือ 1.751M

4. จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในช่วง 4 สัปดาห์ล่าสุดลดลงจาก 224K เหลือ 211K

5. ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาลัยมิชิแกนขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 8 เดือน

6. ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจาก CB ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 5 เดือน

เหตุผลที่สนับสนุนว่าตัวเลข NFP ในรอบนี้จะออกมาเป็นลบ

1. ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่ไม่เกี่ยวข้องกับภาคการผลิตโดย ISM ที่วัดเฉพาะการจ้างงานในภาคการบริการลดลงไปยังจุดต่ำสุดในรอบ 4 เดือน

2. ดัชนีการเลิกจ้างงานจาก Challenger เพิ่มขึ้น 27.8%

ทิศทางการวิ่งของกราฟฟอเร็กซ์ในวันที่มี NFP

จากข้อมูลสนับสนุนและคัดค้านด้านบน เราจำเป็นต้องวิเคราะห์โดยอิงข้อมูลจากฝั่งสนับสนุนที่มีมากกว่าเอาไว้ก่อน ถ้าข้อมูลนอนฟาร์มในครั้งนี้เพิ่มขึ้น 160,000 ตำแหน่งและตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงโดยเฉลี่ยปรับตัวสูงขึ้นเป็น 0.3% จริงหรือมากกว่านั้น กราฟ USD/JPY จะสามารถขึ้นไปถึง 110.50 ในขณะที่กราฟ EUR/USD จะปรับตัวลงไปต่ำกว่า 1.0950

ถ้าตัวเลข NFP ขึ้นมายืนเหนือ 135,000 ตำแหน่งแต่ไปไม่ถึง 160,000 ตำแหน่งในขณะที่ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงฯ ถึง 0.3% สกุลเงินดอลลาร์อาจปรับตัวลดลงแต่เป็นการย่อลงมาเพื่อให้เข้าซื้อและดอลลาร์จะยังคงขึ้นต่อได้

ถ้าตัวเลข NFP ขึ้นมายืนเหนือ 135,000 ตำแหน่งแต่ไปไม่ถึง 160,000 ตำแหน่งในขณะที่ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงฯ ขึ้นมาเพียง 0.2% สกุลเงินดอลลาร์อาจปรับตัวลดลงแต่เป็นการย่อลงมาเพื่อให้เข้าซื้อและดอลลาร์จะยังคงขึ้นต่อได้

ถ้าตัวเลข NFP ออกมาไม่ถึง 135,000 ตำแหน่งในขณะที่ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงฯ ขึ้นมาเพียง 0.2% นักลงทุนจะเริ่มเสียความเชื่อมั่นในสกุลเงินดอลลาร์

และท้ายที่สุดถ้าตัวเลข NFP ออกมาไม่ถึง 100,000 ตำแหน่งในขณะที่ตัวเลขค่าจ้างรายชั่วโมงฯ ขึ้นมาเพียง 0.1% หรือแย่กว่านั้นจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่สามารถดำเนินตามแผนนโยบายทางการเงินของตนเองได้ นักลงทุนจะเสียความเชื่อมั่นในสกุลเงินดอลลาร์และทำให้ดอลลาร์อ่อนมูลค่าลง

รายงานบัญชีการค้าของประเทศจีนอาจส่งผลถึงบรรยากาศการลงทุนในตลาดด้วย ถ้าตัวเลขการนำเข้าและส่งออกลดลงมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ จะทำให้สกุลเงินที่พึ่งพิงการนำเข้าและส่งออกเป็นหลักอย่างเช่นออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ดอลลาร์ต้องชะลอตัวลงในระยะยาวจากสาเหตุการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของจีนด้วยและจะกระทบถึงความเสี่ยงในการลงทุนกับคู่สกุลเงินเหล่านี้ในช่วงประกาศตัวเลข NFP สำหรับแคนาดาดอลลาร์ กราฟจะทะลุแนวต้านที่ 1.33 ได้หรือไม่ขึ้นอยู่กับดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) จาก IVEY และตัวเลขการจ้างงานของแคนาดาในเดือนมกราคม กราฟ USDCAD ในปัจจุบันวิ่งอยู่ใกล้ๆ กับจุดสูงสุดในรอบ 2 เดือนที่ผ่านมาของราคาและเห็นได้ชัดว่ากราฟกำลังรอดูรายงานตัวเลข NFP ก่อนที่จะเลือกทิศทางการวิ่งอีกครั้ง

เขียนโดย: Kathy Lien