ตรวจงบไตรมาส 2 หุ้นเทคไทย รุ่งแค่ไหน

ตลาดหุ้นบ้านเราอาจจะไม่มีหุ้นเทคแบบจริงจังเหมือนต่างประเทศ แต่ก็พอจะมีบริษัทที่ใกล้เคียงอยู่บ้าง วันนี้ขอหยิบยกมาเป็นตัวอย่างให้ดูกัน 4 บริษัท คือ เน็ตเบย์ (BK:NETBAYm), Humanica PCL (BK:HUMAN), Sicit Group (MI:SICT) และ IIG

SICT

ธุรกิจต้นน้ำ ออกแบบและพัฒนาไมโครชิพ แล้วไปจ้างโรงงานผลิต เสร็จแล้วเอากลับมาขาย โดยเป็นการส่งออกไปต่างประเทศทั้งหมด
ธุรกิจแบ่งเป็น 3 ประเภทหลักคือ Car Immobilizer (กุญแจสำรองรถยนต์) Animal ID (Tag ติดตามตัวและลงทะเบียนสัตว์) และ Access Control (ระบบเข้าออกอาคาร สถานที่ต่าง)

รายได้ Q2 เท่ากับ 75 ล้านบาท +0.4% เพราะว่ามีการเลื่อนออเดอร์กุญแจรถยนต์ขึ้นมา Q1 จากความกังวลเรื่อง COVID ว่าจะส่งของไม่ได้ แต่ Q2 ก็มีออเดอร์ Animal ID เยอะจากลูกค้ารายใหญ่เจ้าหนึ่งด้วย ถ้ารวมรายได้ครึ่งปีแรกจะเติบโต 15.4%
บริษัทมีออเดอร์ล่วงหน้าที่คาดว่าจะต้องส่งมอบภายใน Q2’2021 เท่ากับ 135 ล้านบาท ก็อาจจะมองว่าเป็น Backlog ได้อยู่เหมือนกัน
กำไรสุทธิ Q2 เท่ากับ 10.8 ล้านบาท +315%
สาเหตุที่รายได้ไม่เพิ่ม แต่กำไรเพิ่มหลายเท่าตัว เพราะว่าปีที่แล้วมีการตั้งค่าสินค้าเสื่อมสภาพ ตั้งสำรองผลประโยชน์พนักงานเกษียณ และค่าใช้จ่ายการเดินทางลดลงจากการไม่ได้เดินทางไปต่างประเทศในการติดต่อลูกค้า และมีกำไรอัตราแลกเปลี่ยน

ดาวน์โหลดแอป

เข้าร่วมกับคนนับล้านที่ใช้ Investing.com เพื่อติดตามข่าวสารตลาดการเงินทั่วโลก

ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

Jitta Score 3.71
Jitta Factors และ Jitta Signs บอกว่างบการเงินล่าสุดดูโดดเด่น และความสามารถในการจ่ายหนี้สูง
P/E 33.7 เท่า

แนวโน้มในอนาคตของ SICT

ตัวธุรกิจดูมีความน่าสนใจ Animal ID มีแนวโน้มที่จะมีการใช้งานมากขึ้น เพื่อทำการติดตามเรื่องความปลอดภัยจากสัตว์ต่างๆ แต่ก็น่าสังเกตว่าบางทีออเดอร์มาไม่สม่ำเสมอ บางไตรมาสมาเยอะ อีกไตรมาสแผ่วลง ขึ้นอยู่กับออเดอร์ทีได้ ก็ต้องติดตามอย่างใกล้ชิดและมองภาพรวมให้ออก
..
นอกจากนี้ยังมีตัวธุรกิจใหม่ใช้เทคโนโลยี NFC (Near Field Communication) ที่เรามักจะคุ้นๆ ว่ามีอยู่ในมือถือ เอาไว้สแกนตรวจสอบสินค้าปลอม ตรวจสอบคุณภาพน้ำ คุณภาพไวน์ เป็นต้น ก็จะเป็นอีกตัวเร่งหนึ่งถ้าสามารถขยายเป็นวงกว้างได้

IIG

ดำเนินธุรกิจที่ปรึกษาด้านดิจิทัลและเทคโนโลยี ให้บริการออกแบบติดตั้งระบบ CRM กับ ERP โดยเป็นตัวแทนจำหน่ายให้กับ Software ระดับโลก คือ Salesforce (CRM) และ Oracle (ERP)
เป็นธุรกิจ B2B ลูกค้าหลักเป็นลูกค้าองค์กร เช่น TMB, BAY, SIRI, เมืองไทยประกันชีวิต

รายได้ Q2 เท่ากับ 124.2 ล้านบาท +30.3% เติบโตขึ้นทั้งการขายและให้เช่าใช้ทั้ง CRM และ ERP โดยมีลูกค้าใหม่เพิ่มต่อเนื่อง ยิ่งช่วง COVID กลับมีลูกค้าเข้ามาติดต่อมากขึ้น รวมถึงรายได้จากงารบริการวางแผนติดตั้งระบบต่างๆ ก็เพิ่มขึ้นด้วย
กำไรสุทธิ Q2 เท่ากับ 10.5 ล้านบาท +58.1%
กำไรเพิ่มมากกว่ารายได้ ต้องบอกว่า บริษัทนี้เน้น คน เป็นหัวใจของการพัฒนา ติดต่อลูกค้า วิเคราะห์ข้อมูลต่างๆ ถ้าได้ลูกค้าเพิ่มเยอะ ยังใช้คนเท่าเดิม ประสิทธิภาพต่อหน่วยจะเพิ่มขึ้น

Jitta Score 5.48
Jitta Factors และ Jitta Signs บอกว่างบการเงินล่าสุดดูโดดเด่น และหนี้ระยะยาวค่อนข้างต่ำ
P/E 22.1 เท่า

แนวโน้มในอนาคตของ IIG

IIG มีความน่าสนใจที่หาลูกค้าใหม่ได้เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ขณะเดียวกันก็ยังรักษาฐานลูกค้าเก่าไว้ได้อย่างเหนียวแน่น โดยเฉพาะตลาด CRM ที่กำลังเติบโตทั้งในประเทศและระดับโลก โจทย์หลักก็คงจะเป็นว่าจะทำอย่างไรถึงจะรักษาความสามารถแบบนี้ได้ต่อเนื่อง และยังบริหารจัดการค่าใช้จ่ายด้านพนักงานให้มีประสิทธิภาพ เพื่อให้กำไรเติบโตสม่ำเสมอ แต่ก็ต้องไม่ลืมระวังความเสี่ยงที่บริษัทเองผูกกับ software เพียงแค่ 2 รายหลัก (Salesforce และ Oracle) ก็อาจมองว่าเป็นความเสี่ยงได้เช่นกัน

** SICT กับ IIG เป็นหุ้น IPO เพิ่งเข้าเทรดในตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม และ 6 สิงหาคม 2020 ข้อมูลอาจจะยังมีไม่ครบ 10 ปี Jitta ก็จะมีการหักคะแนนตรงนี้ด้วย นักลงทุนควรพิจารณาอย่างระมัดระวังครับ

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกทาง Stock Vitamins-วิตามินหุ้น

เขียนโดย: ศรุติ โชติเสรีวิทย์