ฝันร้ายยังไม่จบ บิทคอยน์อาจเห็น $10,000 เช่นเดียวกันตลาดน้ำมันที่ลงต่อ

ตอนนี้ดัชนีดาวโจนส์เป็นดัชนีเดียวที่ยังไม่เข้าสู่แนวโน้มขาลงอย่างเป็นทางการ แต่ก็อาจจะเป็นไปได้ในสัปดาห์นี้หากราคายังคงปรับตัวลดลงต่อ จากการวิเคราะห์ทางเทคนิค ความน่ากังวลของดัชนีดาวโจนส์คือราคาได้หลุดระดับแนวรับสำคัญที่ 30000 จุดลงมาแล้ว และยังหลุดลงมาวิ่งต่ำกว่ากรอบราคาขาลงด้วย แต่ถึงแม้ว่าจะปรับตัวลดลงมา 19.7% จากจุดสูงสุดตลอดกาลในวันที่ 5 มกราคม แต่เมื่อวันศุกร์ก็สามารถปรับตัวขึ้น 1% จากเส้นค่าเฉลี่ย 200 สัปดาห์ และปิดสูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยนั้นได้ 2%

ดัชนีที่ปรับตัวลดลงมากที่สุดตามอันดับหนึ่งอย่างแนสแด็ก 100 คือดัชนีรัสเซล 2000 ตอนนี้หุ้นของบริษัทในสหรัฐอเมริกากำลังเสียเปรียบหุ้นของบริษัทต่างชาติที่ยังมีโอกาสทำกำไรได้อยู่เนื่องจากธนาคารกลางในประเทศอื่นๆ นั้นยังไม่กล้าขึ้นอัตราดอกเบี้ย เมื่อเทียบกับธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีแผนจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยตลอดทั้งปี หากนับจากจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายนของดัชนีรัสเซล 2000 ตอนนี้ราคาได้ปรับตัวลดลงมามากถึง 32.35% และรัสเซล 2000 เป็นดัชนีเดียวที่ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 สัปดาห์

มาตรการทางการเงินที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กำลังดำเนินการนั้นส่งผลต่อตลาดทุนอย่างมหาศาล ความเก็บกดนี้ทำให้ดัชนีแนสแด็ก 100 และรัสเซล 2000 ดีดตัวกลับขึ้นมาบ้างเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และนั่นจึงทำให้เราเชื่อว่าสัปดาห์นี้ก็อาจจะได้เห็นเช่นนั้นในดัชนีดาวโจนส์และเอสแอนด์พี 500 แต่ในระยะยาว ตลา่ดหุ้นในตอนนี้ก็คงต้องจมอยู่ในตลาดหมีไปอีกอย่างน้อยครึ่งปี ตราบใดที่เฟดยังคงมุ่งมั่นที่จะขึ้ันอัตราดอกเบี้ยไม่หยุดเพื่อหยุดเงินเฟ้อ อย่างที่พวกเขาได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 0.75% มากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1994 เมื่อวันพุธที่ผ่านมา

หากจะให้กล่าวโดยสรุปก็คือ นักลงทุนบางคนพึ่งจะได้ชื่อว่าเป็นนักลงทุนในช่วงที่โรคระบาดโควิดพึ่งเริ่มต้น และรัฐบาลสหรัฐฯ ได้พิมพ์เงินออกมามหาศาลเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ นักลงทุนรุ่นใหม่เหล่านั้น ได้นำเงินที่ได้มาฟรีๆ ไปลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงหลายๆ ประเภทเช่นหุ้น ทองคำ คริปโตฯ พวกเขาเหล่านั้นอาจจะไม่เคยต้องลงทุนภายใต้สถานการณ์ตลาดขาลง เพราะฉะนั้น ตอนนี้ถึงเวลาต้องยอมรับความจริงแล้วว่า….

“โลกเปลี่ยนไปแล้ว และเทรนด์ในตลาดลงทุนก็เช่นกัน…”

กราฟอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีปรับตัวสูงขึ้น จนสามารถแตะจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2010 ได้ แม้จะย่อตัวลดลงมา แต่ก็ยังอยู่ในระดับที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2018 อย่างไรก็ตาม ขาลงครั้งนี้ก่อให้เกิดรูปแบบดาวตก (Shooting Star) เกิดขึ้น ถ้าหากสัปดาห์นี้ กราฟอัตราผลตอบแทนสามารถปรับตัวลดลงมาได้เพราะรูปแบบดาวตก นั่นจะช่วยคลายแรงกดดันในตลาดหุ้นด้วย และจะส่งผลให้ตลาดหุ้นจะสามารถดีดตัวกลับขึ้นมาได้ในระยะสั้น ตามที่คุยกันไว้ก่อนหน้านี้ 

อีกจุดหนึ่งที่น่าสังเกตจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือเส้นค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์สามารถตัดเส้นค่าเฉลี่ย 200 สัปดาห์ขึ้นมาได้แล้ว นับเป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนสิงหาคมปี 2017 สอดคล้องกันกับแนวโน้มขาลงในตลาดหุ้น ในขณะเดียวกัน เมื่อไม่มีใครกล้าลงทุนในตลาดหุ้น ที่ที่เงินจะไปอยู่ได้ก็คือในดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำให้ดัชนีดอลลาร์ปรับตัวขึ้นสามสัปดาห์ติดต่อกัน สู่จุดสูงสุดในรอบสัปดาห์นับตั้งแต่เดือนธันวาคมปี 2002 

แน่นอนว่าเมื่อดอลลาร์ขึ้น ทองคำก็ได้ปรับตัวลดลง จบขาขึ้นสองวันติดต่อกันก่อนหน้านั้นไปเรียบร้อย การปรับตัวลดลงครั้งนี้ได้ทำให้ราคาทองคำกลับลงมาวิ่งต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันอีกครั้ง นอกจากเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันก็ได้ตัดลงไปวิ่งต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันเป็นที่เรียบร้อย นอกจากนี้ ราคาทองคำยังวิ่งอยู่เหนือเส้นเทรนด์ไลน์ขาขึ้นมาตั้งแต่เดือนมีนาคมปี 2021 และเส้นเทรนด์ไลน์ขาลงที่ลากมาตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนมีนาคมปี 2022 ในอนาคตอันใกล้ มีโอกาสที่ราคาจะต้องเลือกวิ่งไป ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง

มาถึงไฮไลท์ประจำสัปดาห์ที่แล้วของตลาดลงทุนทั่วโลก และเชื่อว่าในสัปดาห์สถานการณ์ของบิทคอยน์ก็จะยังคงอยู่ในกระแสต่อไป หลังจากหลุดแนวรับ $20,000 เมื่อวันเสาร์ ลงไปสร้างจุดต่ำสุดใหม่ที่อยู่ต่ำกว่า $18,000 

การปรับตัวลดลงต่ำกว่า $20,000 ของบิทคอยน์ในครั้งนี้ถือว่าหักปากกาเซียนของนักวิเคราะห์ และเหล่าสาวกที่เชื่อว่าบิทคอยน์ไม่มีวันลงมาวิ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดของขาขึ้นในรอบก่อนหน้า ที่สำคัญการหลุด $20,000 ครั้งนี้นับเป็นครั้งแรกที่ราคาบิทคอยน์ลงมาวิ่งต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 สัปดาห์ ซึ่งนับตั้งแต่มีการบันทึกราคาบิทคอยน์มา ไม่เคยเลยสักครั้งที่บิทคอยน์จะหลุดแนวรับนี้ลงมาได้ นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเราถึงเชื่อว่ามีโอกาสที่บิทคอยน์จะลงไปวิ่งต่ำกว่า $10,000 ได้ในรอบนี้

สุดท้าย ราคาน้ำมันดิบได้ปรับตัวลดลงไปยัง $110 ต่อบาร์เรล ปรับตัวลดลงเมื่อวันศุกร์มากถึง 6% สาเหตุที่ราคาน้ำมันลงมามากขนาดนั้นได้เพราะความกังวลของนักลงทุน ที่มีต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดว่าจะนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย และเมื่อเกิดภาวะถดถอย ความต้องการพลังงานจะลดลง