หุ้นขนาดเล็ก 3 ตัวที่น่าซื้อหลัง Russell 2000 เตรียมทะลุแนวต้าน

หุ้นขนาดเล็กอาจเคลื่อนไหวตามการเพิ่มขึ้นของ S&P 500 ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของภาวะเศรษฐกิจถดถอย อุตสาหกรรมใดบ้างที่สามารถพิสูจน์ได้ในอนาคต

เป็นเวลากว่าสองปีที่ถูกครอบงำโดยวงจรการปรับอัตราดอกเบี้ยของเฟด เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา วุฒิสมาชิกจากพรรคเดโมแครตเรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐลด "อัตราทางดาราศาสตร์" ลงอีกครั้งเพื่อให้ค่าครองชีพมีราคาไม่สูงเกินไป

“การตัดสินใจของเฟดในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและคงอัตราดอกเบี้ยไว้สูง ส่งผลให้ผู้ซื้อบ้านมีต้นทุนที่สูงขึ้น ค่าเช่าที่สูงขึ้น และลดการสร้างบ้านและอพาร์ตเมนต์ใหม่ รวมถึงการเติบโตของงานที่มาพร้อมกับการลงทุนเหล่านี้”

จากจดหมายถึงเฟดโดยวุฒิสมาชิก Warren Hickenlooper Rosen และ Whitehouse

ในช่วงเวลานี้ มันไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่หุ้น Magnificent Seven จะให้ความสำคัญกับการลงทุน โดยเลือก 70% ของกำไรจากตลาดหุ้น นักลงทุนมองว่าพวกเขาเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง เนื่องจากผลกำไรจำนวนมากและงบดุลที่แข็งแกร่งทำให้พวกเขามีความยืดหยุ่นต่อต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น

ความล่าช้าที่ผิดปกติระหว่าง S&P 500 และ Russell 2000

ดัชนีหลัก S&P 500 (SPX) ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 4,925 จุดในวันที่ 30 มกราคม ในระยะเวลาหนึ่งปี SPX เพิ่มขึ้น 22.6% ในทางตรงกันข้าม หุ้นขนาดเล็กที่ปรกติแล้วมองว่ามีความเสี่ยง กลับเพิ่มขึ้นเพียง 6% ในช่วงเวลาเดียวกัน ตามที่แสดงโดยดัชนี Russell 2000 (RUT)

อย่างไรก็ตาม ด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงกลางปี 2024 หรือเร็วกว่านั้น RUT ได้แซงหน้า SPX ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาที่ 21% เทียบกับ 19% ตามลำดับ แต่ถึงอย่างนั้นแม้ว่า SPX จะแซงหน้า ATH ได้ก่อนหน้านี้ในเดือนธันวาคม 2021 แต่ RUT ยังคงเหลืออีก 19% ก่อนที่จะกลับไปสู่จุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2021 อีกครั้ง

เครดิตภาพ: TradingView

แนวโน้มนี้ ซึ่ง S&P 500 (SPX) อยู่ในตลาดกระทิง ขณะที่ Russell 2000 (RUT) อยู่ในตลาดหมี ถือเป็นความผิดปกติอย่างมากในประวัติศาสตร์ของตลาด ในขณะเดียวกันก็บ่งชี้ถึงความล่าช้าก่อนที่หุ้นขนาดเล็กจะทะลุผ่านได้

คำถามคือหุ้นขนาดเล็กตัวใดจะได้ประโยชน์จากการทะลุผ่านครั้งนี้

1. Super Micro Computer

นับตั้งแต่รายงานข่าวล่าสุดของ Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) ในเดือนตุลาคม 2023 หุ้นของ SMCI ก็เพิ่มขึ้น 75% ซึ่งทำได้ดีกว่าดัชนี Russell 2000 อย่างมาก กรณีการลงทุนยังคงเหมือนเดิม ด้วยความหลากหลายในวงกว้างทั้งโซลูชันเซิร์ฟเวอร์แบบกำหนดเอง ศูนย์ข้อมูล และการประมวลผลแบบคลาวด์เพื่อขับเคลื่อน AI บริษัทจึงมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการนำเสนอ

ในกรณีนี้ MicroCloud เสนอการขยายขนาดให้กับธุรกิจทุกขนาดในขณะที่พวกเขาโฮสต์และจัดการเนื้อหาออนไลน์ ในวันที่ 29 มกราคม Super Micro Computer แจ้งผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2024 โดยเพิ่มรายรับเป็น 103% เมื่อเทียบเป็นรายปีซึ่งเท่ากับ 3.66 พันล้านดอลลาร์

รายได้ส่วนใหญ่ 94% มาจากเซิร์ฟเวอร์และระบบจัดเก็บข้อมูล ซึ่งเติบโตเร็วกว่าค่าเฉลี่ยภาคไอทีถึงห้าเท่า บริษัทมองว่าการเติบโตที่น่าประทับใจนี้เกิดจาก “ความต้องการระบบ AI ในระดับแร็คที่บันทึกอย่างต่อเนื่อง”

เนื่องจากโซลูชันชั้นวางไอทีสำหรับการปรับขนาดศูนย์ข้อมูลอย่างมีประสิทธิภาพ บริษัทจึงคาดว่าจะมีรายได้ต่อปีถึง 25 พันล้านดอลลาร์ในอนาคต เป็นที่น่าสังเกตว่า Super Micro เพิ่มอัตรากำไรจากการดำเนินงานจากไตรมาสก่อนจาก 10.8% เป็น 11.3% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่มากขึ้นในการสร้างผลกำไรจากรายรับเฉพาะเงินดอลลาร์

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 8 รายการที่ถูกสำรวจโดย Nasdaq หุ้น SMCI ถือเป็น “การซื้อที่แข็งแกร่ง” เป้าหมายราคาเฉลี่ยของ SMCI อยู่ที่ 496.83 ดอลลาร์ เทียบกับปัจจุบัน 514 ดอลลาร์ ค่าประมาณระดับสูงอยู่ที่ 691 ดอลลาร์ ขณะที่ค่าประมาณระดับต่ำอยู่ที่ 160 ดอลลาร์ต่อหุ้น

2. The Ensign Group

ประมาณ 17.3% ของประชากรสหรัฐฯ มีอายุมากกว่า 60 ปี จำนวนผู้ที่มีอายุมากกว่า 65 ปีเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 35 ล้านคนในปี 2000 เป็น 54.1 ล้านคนในปี 2019 ตามรายงานของ Administration for Community Living (ACL) พบว่า 40% รายงานว่ามีปัญหาเกียวกับการเคลื่อนไหว 9% ดูแลตัวเองได้ และ 27% มีความรู้

สิ่งนี้แปลเป็นตลาดขนาดใหญ่สำหรับบริการดูแลผู้สูงอายุ โดยมุ่งเน้นไปที่การพยาบาล การดำรงชีวิตผู้สูงอายุ การดูแลสุขภาพ และการฟื้นฟูสมรรถภาพ Ensign Groups (NASDAQ:ENSG) มีความหลากหลายครอบคลุมความต้องการเหล่านี้ รวมถึงบริการขนส่งที่ไม่ฉุกเฉิน ร้านขายยาเพื่อการดูแลระยะยาว และการซื้ออสังหาริมทรัพย์

The Ensign Group มีกำหนดการเปิดเผยผลประกอบการสิ้นปี 2023 ในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ในไตรมาสที่ 3 ก่อนหน้าบริษัทรายงานรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วเป็น 69 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 16.6% จากไตรมาสเดียวกันในปีที่แล้ว ด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงได้ทิศทางด้านรายได้ประจำปีเป็น 3.72 พันล้านดอลลาร์ – 3.73 พันล้านดอลลาร์ จากเดิมที่เป็น 3.69 พันล้านดอลลาร์ – 3.73 พันล้านดอลลาร์

The Ensign Group ได้กระจายทรัพย์สินไปยังอสังหาริมทรัพย์ 112 แห่ง และที่ตั้งของการดำเนินงานด้านการดูแลสุขภาพ 296 แห่ง ซึ่งหมายความว่าบริษัทยังอยู่ในธุรกิจการเช่าและการซื้ออสังหาริมทรัพย์อีกด้วย ในแง่ของจำนวนผู้เข้าพักเตียงปฏิบัติการทั้งหมด เพิ่มขึ้นจาก 75% ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วเป็น 78.3%

จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 6 รายที่สำรวจโดย Nasdaq หุ้น ENSG ถือเป็น "การซื้อที่แข็งแกร่ง" เป้าหมายราคาเฉลี่ยของ ENSG คือ 121.33 ดอลลาร์ เทียบกับปัจจุบันที่ 116 ดอลลาร์ ค่าประมาณระดับสูงอยู่ที่ 127 ดอลลาร์ ในขณะที่ค่าประมาณระดับต่ำอยู่ที่ 112 ดอลลาร์ต่อหุ้น

3. Chord Energy Corporation

บริษัทสำรวจน้ำมันและก๊าซแห่งนี้ขึ้นชื่อเรื่องพื้นที่ไฮโดรคาร์บอนที่ใหญ่ที่สุดในลุ่มน้ำวิลลิสตัน ซึ่งลดลง 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี หลังจากการควบรวมกิจการระหว่าง Oasis Petroleum (NASDAQ:CHRD) และ Whiting ในปี 2022 บริษัทใหม่ได้รายงานอัตราการลงทุนซ้ำที่ 50% ในผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2023

สำหรับไตรมาสนี้ กระแสเงินสดของ Chord อยู่ที่ 265 ล้านดอลลาร์ เทียบกับหนี้ 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะครบกำหนดในปี 2026 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 4 ปี 2022 ต้นทุนการดำเนินงานรวมของ Chord เพิ่มขึ้นเกือบ 8% ขณะที่รายได้จากน้ำมันและก๊าซทั้งหมดลดลง 5.6%

นับตั้งแต่การควบรวมกิจการ Chord ได้คืนเงินให้แก่ผู้ถือหุ้น 1.45 พันล้านดอลลาร์ผ่านการจ่ายเงินปันผล (647 ล้านดอลลาร์) การซื้อหุ้นคืน (250 ล้านดอลลาร์) รวมถึงเงินปันผลพิเศษและการพิจารณาเป็นเงินสด (553 ล้านดอลลาร์)

ปัจจุบัน Chord จ่ายเงินปันผล 3.5% โดยมีการจ่ายเงินปันผลต่อปีที่ 5.44 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อพิจารณาถึงสถานะน้ำมันที่แข็งแกร่งของ Chord ใน Williston Basin และงบดุล ข้อมูลจากนักวิเคราะห์ 11 รายที่สำรวจโดย Nasdaq วางตำแหน่งหุ้น CHRD ว่าเป็น “การซื้อที่แข็งแกร่ง”

เป้าหมายราคาเฉลี่ยของ CHRD อยู่ที่ 188.89 ดอลลาร์ เทียบกับปัจจุบัน 156 ดอลลาร์ ค่าประมาณระดับสูงอยู่ที่ 228 ดอลลาร์ ขณะที่ค่าประมาณระดับต่ำก็ยังอยู่เหนือราคาปัจจุบันที่ 165 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้เขียนไม่ได้ถือหรือมีตำแหน่งในหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ ทั้งผู้เขียน Tim Fries และเว็บไซต์ The Tokenist ไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษา

ดาวน์โหลดแอป

เข้าร่วมกับคนนับล้านที่ใช้ Investing.com เพื่อติดตามข่าวสารตลาดการเงินทั่วโลก

ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

เขียนโดย: The Tokenist