หุ้นกับดอกเบี้ยอยู่ที่แนวต้านสำคัญ: ตัวไหนจะทะลุผ่านก่อน

เป็นอีกวันที่ค่อนข้างน่าเบื่อ โดยที่ S&P 500 ทรงตัว อัตราดอกเบี้ยขึ้น ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น และความผันผวนโดยนัยสูงขึ้นเล็กน้อย นี่เป็นฤดูกาลรายงานผลประกอบการที่แปลกมาก

เมื่อคืนนี้ ฉันสังเกตว่า S&P 500 มีระดับเพิ่มขึ้น และเมื่อปิดตลาดเมื่อวานนี้ ดัชนีก็แทบไม่เหลืออะไรเลย

อาจจะมีเวลาเข้าซื้ออีกนิดหน่อยแต่ก็ไม่มากนัก อย่างที่เราได้กล่าวไปแล้วเมื่อวานนี้ รูปแบบเหล่านี้เป็นภาวะหมีตามคำจำกัดความ

อย่างไรก็ตาม เพียงเพราะเป็นภาวะหมีไม่ได้หมายความว่ามันจะต้องร่วงลง

โดยปกติ ฉันจะมีความมั่นใจมากขึ้นในรูปแบบนี้ แต่เมื่อพิจารณาถึงความยากในการดูกราฟของ S&P 500 ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา ฉันค่อนข้างลังเลเกี่ยวกับเรื่องนี้

หากรูปแบบทะลุร่วงลงมาก็อาจย้อนกลับไปที่จุดเริ่มต้นที่ 4850 ได้ จากจุดนั้นจะต้องดูว่าจะไปที่ไหนต่อ

หากถึง 4,850 อาจเกิดหลายสิ่งหลายอย่างขึ้นได้ เนื่องจากผมมีเส้นแนวโน้มหลายเส้นมาบรรจบกันในภูมิภาคนั้น หากเส้นแนวโน้มเหล่านี้เริ่มทะลุ สิ่งต่าง ๆ อาจเริ่มเกิดขึ้นได้

ฉันได้สังเกตเห็นก่อนหน้านี้ว่าความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ และนั่นเป็นเพราะ VIX โดยพื้นฐานแล้วทรงตัว แต่ VVIX เพิ่มขึ้น 3% เป็น 83 ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นเวลาสองวันติดต่อกัน

บางครั้ง เมื่อ VVIX เริ่มสูงขึ้น VIX ก็อยู่ไม่ห่างเกินไป

VVIX วัดความผันผวนโดยนัยของ VIX และเมื่อความผันผวนโดยนัยของ VIX เริ่มเพิ่มขึ้น มันบอกฉันว่ามีบางอย่างเกิดขึ้นในเบื้องหลังเพื่อทำให้เกิดสิ่งนี้

สาเหตุส่วนหนึ่งที่เราเห็นว่า VIX ยังคงต่ำกว่า 13 ถึง 14 เกิดจากการสะสมแกมมาที่สำคัญในช่วงที่ออปชั่นจะหมดอายุในวันพุธหน้า ใช่ วันที่ 14 กุมภาพันธ์

เป็นเรื่องปกติที่จะเห็นการหมดอายุของตัวเลือก VIX (OPEX) เกิดขึ้นในวันพุธที่สองของเดือน แต่นั่นคือสิ่งที่ปฏิทินระบุไว้

ฉันหยิบเรื่องนี้ขึ้นมาเพราะมันน่าสนใจที่จะสังเกตระดับความผันผวนโดยนัยที่เพิ่มขึ้นจากด้านล่าง ในขณะที่กระแสออปชั่นช่วยให้ VIX ยังคงอยู่

ในขณะเดียวกัน การประมูล พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี เมื่อวานนี้เป็นไปด้วยดี แต่เรายังคงเห็นว่าราคาพันธบัตรอายุ 30 ปีและ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ขยับสูงขึ้น

ช่วง 10 ปีใกล้จะทะลุกรอบและเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 4.20% มาก หากเป็นเช่นนั้น ฉันคิดว่าเราน่าจะเห็นว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 4.35%

ฉันยังจับตาดู เปโซเม็กซิกัน จากทุกสิ่งทุกอย่าง เนื่องจากดูเหมือนว่า Double Bottom อยู่ในกระบวนการขึ้นรูป ผสมกับรูปแบบ diamond reversal pattern

มีโมเมนตัมที่แข็งแกร่งก่อตัวขึ้นบน RSI ซึ่งได้รับการผลักดันให้สูงขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายน

เมื่อคุณใช้เงินเปโซ คุณจะมองเห็นความสัมพันธ์ระหว่างเปโซกับ S&P 500 ได้ง่ายขึ้น

ความสัมพันธ์เหล่านี้ระหว่าง S&P 500 และสกุลเงินต่าง ๆ ดูเหมือนจะมีอยู่อย่างกว้างขวาง และเป็นการทำงานของค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและแข็งค่าขึ้น

สิ่งนี้เน้นย้ำว่าความเคลื่อนไหวของตลาดเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขทางการเงินมากน้อยเพียงใด เห็นได้ชัดว่า S&P 500 และเงินเปโซกำลังแยกตัวออกจากกัน

Apple (NASDAQ:AAPL) ก็แยกตัวจาก S&P 500 เช่นกัน และดูเหมือนว่าจะอยู่ในรูปแบบที่เป็นหมีมากกว่า S&P 500 การที่ราคาปิดต่ำกว่า 186 ดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะทำให้ราคากลับลงมาที่ประมาณ 167 ดอลลาร์

เกือบจะดูเหมือนว่า Tesla (NASDAQ:TSLA) ได้หักคอของรูปแบบ head and shoulders pattern

จุดนี้ยังไม่ชัดเจน แต่ฉันสามารถเข้าใจได้ง่ายว่าหากนี่คือการยืนยันรูปแบบจริง การขาดทุนในหุ้นยังไม่สิ้นสุด

Nvidia (NASDAQ:NVDA) แสดงกราฟแท่งเทียนกลับตัวที่โดดเด่นเมื่อวานนี้ หลังจากที่เคลื่อนตัวเหนือระดับสูงสุดเมื่อวานแล้วปิดต่ำกว่าราคาปิดของเมื่อวาน

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่ามีการซื้อมากเกินไป และความจริงที่ว่า call wall สำหรับหุ้นในสัปดาห์นี้และสัปดาห์หน้าอยู่ที่ 700 ดอลลาร์ อาจมีเหตุผลที่ดีว่าทำไมหุ้นถึงต้องดิ้นรนอยู่ที่ระดับนี้ในช่วงสี่วันที่ผ่านมา

ลงทุนหุ้นอเมริกาแบบมือโปร เข้าถึงเครื่องมือตัวช่วยในการลงทุน investingPro รับส่วนลด 10% เพียงกรอกคูปองโค้ด TH2024 ที่หน้าชำระเงิน สมัครใช้งานได้แล้ววันนี้

ดาวน์โหลดแอป

เข้าร่วมกับคนนับล้านที่ใช้ Investing.com เพื่อติดตามข่าวสารตลาดการเงินทั่วโลก

ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

เขียนโดย: Michael Kramer