SET มีโอกาสพักตัวตามตลาดหุ้นอื่น หลังรายงานดัชนี PPI สหรัฐฯออกมาสูงกว่าคาด

Best laggards / China reflation hit a wall / FTSE / Japan

• SET: วานนี้ SET Index ปรับตัวสูงขึ้นต่อโดยได้แรงหนุนจากกลุ่ม Commodity ทั้งกลุ่มสินค้าเกษตรตามราคายางูที่สูงขึ้น และกลุ่ม ปิโตรเคมี/นํามัน ตามหลังราคานํามันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ทั้งนี้ สิ้นวันพบการ ชื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นกว่า 3.6 พันล้านบาท และ Long สุทธิในตลาด Futures ไปถึง 3.5 หมื่นสัญญา ซึ่งเป็นการเปิดสถานะใหม่ ส่วนใหญ่ แต่ที่น่าสนใจคือในตลาดพันธบัตรที่ช่วงบ่ายมีแรงขายสุทธิออก มาถึง 3 พันล้านบาทเช่นกัน

• Strategy: ประเมินวันนี้ ดัชนี SET มีโอกาสพักตัวตามตลาดหุ้นอื่น หลังรายงานดัชนี PPI สหรัฐฯออกมาสูงกว่าคาดเมื่อคืนนี้ ส่งผลให้ Bond yield และเงินดอลลาร์สหรัฐฯปรับตัวขึ้นต่อ ซึ่งเป็นปัจจัยที่เราย้ํา เดือนมาตลอดสัปดาห์นี้ นอกจากนั้น เช้าวันนี้ยังไม่ได้มี Positive surprise ใดๆจากการประกาศดอกเบี้ย MLF ของ PBOC (คงเดิมที่ 2.5%) แถมที่ สําคัญ ธนาคารกลางยังได้ใช้เครื่องมือนี้ดูดสภาพคล่องออกจากระบบ ธนาคารพาณิชย์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2022 อีกด้วย ถือเป็นสัญญาณที่ ไม่ดีนักต่อตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงในวันนี้ และอาจส่งผลกระทบ ต่อมายังหุ้นกลุ่ม China reflation ในระยะสั้นได้ ทั้งกลุ่มปิโตรเคมี และบรรจุภัณฑ์

• ทั้งนี้ คาดเช่นเดิมว่าตลาดหุ้นทั่วโลกจะมีความผันผวนมากขึ้นตั้งแต่ช่วง ปลายสัปดาห์นี้ที่มีการประกาศตัวเลขค่าจ้างูของญี่ปุ่น ไปจนถึงสัปดาห์ หน้าที่มีการประชุม BoJ และ Fed รออยู่ ดังนั้น ในเชิงกลยุทธ์ เราแนะนํา เพียงแค่การถือครองหุ้นในส่วนเดิมต่อไป และให้ชะลอการเพิ่มนํ้าหนักการ ลงทุนใหม่ออกไปก่อน โดยเฉพาะผู้ที่รับความเสี่ยงได้ต่า

• Best 9 Laggards: อย่างไรก็ดี หากต้องการเข้าสะสมหุ้นในช่วงนี้จริง เราได้ทําการตรวจสอบย้อนกลับไปยังวันที่ 22 ก.พ. ซึ่งเป็นครั้งล่าสุดที่ ดัชนี SET ยืนเหนือ 1400 จุด ว่านับตั้งแต่นั้นมายังมีหุ้นตัวไหนที่ปรับตัว Underperform ตลาด แต่เป็นการ Underperform ในขณะที่ Earnings มีการถูกปรับประมาณการขึ้น ซึ่งจากการคัดกรอง พบว่ามีหุ้นในดัชนี SET100 ที่เข้าข่าย ได้แก่ GUNKUL, PLANB, CHG, AWC, BCH, BDMS, PTTEP, BTS, SCGP (รูปที่ 1) มองเป็นกลุ่มหุ้นสําหรับนัก ลงทุนที่ต้องการเข้าซื้อหุ้นแล้วต้องการความปลอดภัย ในจังหวะนี้ที่ ดัชนี SET ขึ้นมาในระดับหนึ่งแล้ว

• FTSE: สําหรับปัจจัยวันนี้ FTSE จะมีการปรับตะกร้าดัชนี Asia Pacific ex. Japan ex. China ในช่วงปิดตลาดวันนี้ มองหากผ่านพ้นวันนี้ไปแล้ว ปัจจัย Overhang ของหุ้นที่ถูกถอดออกจากดัชนี Large cap ในรอบนี้จะ หมดลง ไม่ว่าจะเป็น CPF, HMPRO, IVL, SCGP ซึ่งในเชิงพื้นฐาน ถือ เป็นหุ้นที่มี Upside จากราคาเป้าหมายของเราและ Consensus ในปัจจุบัน ทั้งสิ้น

ดาวน์โหลดแอป

เข้าร่วมกับคนนับล้านที่ใช้ Investing.com เพื่อติดตามข่าวสารตลาดการเงินทั่วโลก

ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities

เขียนโดย: ณัฐชาต เมฆมาสิน