ขยับพอร์ตการลงทุนให้เข้าสู่ โหมด “เชิงรับ” มากขึ้น จากปัจจัยเสี่ยงทางการเมือง
ณัฐชาต เมฆมาสิน | Aug 13, 2024 04:44
Defensive play + Energy / Politics / MSCI
• Key factors: สําหรับปัจจัยสําคัญที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่
1) การแถลงรายละเอียดของกองทุนรวมวายุภักษ์หนึ่งในวันนี้
2) การวินิจฉัยของศาลรัฐธรรมนูญต่อคดีคุณสมบัตินายกฯในวันที่ 14 ส.ค. (รายละเอียดด้านล่าง)
3) ความเสี่ยงปัจจัย Geopolitical risk ระหว่างอิสราเอลกับอิหร่าน โดยต้องติดตามดูว่าทางอิหร่านจะมีการโจมตีตอบโต้อิสราเอลหรือไม่ หลังจากที่ผู้น่าระดับสูงของกลุ่มฮิชบอลเลาะห์และกลุ่มฮามาสถูก สังหารไปในช่วงที่ผ่านมา
4) ตัวเลขเศรษฐกิจสําคัญของสหรัฐฯที่อาจส่งผลต่อมายังคาดการณ์ของ ตลาดเกี่ยวกับประเด็น Growth fear อาทิเช่น ตัวเลขยอดค้าปลีก, การขอรับสวัสดิการว่างงาน, ผลผลิตอุตสาหกรรมในวันที่ 15 ส.ค. ตัวเลขการสร้างบ้านใหม่ในวันที่ 16 ส.ค. และตัวเลขความเชื่อมั่น ผู้บริโภคในวันที่ 16 ส.ค.
5) การออกมาให้ความเห็นของกรรมการ Fed คนสําคัญอาทิเช่น นาย Raphael Bostic ที่จะออกมาพูดในคืนนี้เกี่ยวกับมุมมองแนวโน้ม เศรษฐกิจสหรัฐฯล่าสุด
• Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ แนะน่านักลงทุนขยับพอร์ตการลงทุนให้เข้าสู่ โหมด “เชิงรับ” มากขึ้น จากปัจจัยเสี่ยงทางการเมืองทั้งต่างประเทศและ ในประเทศ ซึ่งอาจจะทําให้เราเห็นการโยกย้ายเม็ดเงินเข้าสู่สินทรัพย์ ปลอดภัยมากขึ้นอีกครั้ง อาทิ พันธบัตร ทองคํา และกลุ่มหุ้น Defensive สําหรับหุ้นไทย แนะน่านักลงทุนถือครองหุ้นในส่วนเดิมไว้ ก่อน โดยโฟกัสไปที่กลุ่ม Defensive อย่าง Utilities และโรงพยาบาล ต่อไป (GULF, BGRIM, BDMS, BH) ในขณะที่กลุ่ม Qil & Gas (PTTEP, TOP, BCP, SPRC) น่าจะได้ Sentiment หนุนระยะสั้นจากการ แกว่งขึ้นของราคานํามันดิบมายืนที่ระดับ 80 เหรียญ/บาร์เรล จากความ เสี่ยง Geopolitical risk ที่สูงขึ้น ในส่วนของการเพิ่มนํ้าหนักการลงทุนใหม่ นั่น เราขอดูความชัดเจนของปัจจัยการเมืองในประเทศเสียก่อน เนื่องจาก อาจส่งผลกระทบต่อคาดการณ์ EPS ในตลาดและระดับดัชนี SET ที่เหมาะสมของเราในแต่ละกรณีได้ (รายละเอียดด้านล่าง)
• Thai politics: จับตาสถานการณ์การเมืองไทยในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด ซึ่งไฮไลท์สําคัญสุดคงหนีไม่พ้นการพิจารณาของศาลรัฐธรรมนูญต่อคดี คุณสมบัตินายกฯเศรษฐา ทวีสิน ในวันที่ 14 ส.ค.นี้ ซึ่งเราประเมินผลลัพธ์ ที่ออกมาทั้ง 2 กรณีดังต่อไปนี้
ดาวน์โหลดแอป
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities
การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา