5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: ตลาดหุ้นและตลาดน้ำมันผันผวน

โดย Noreen Burke

Investing.com -- ปัญหาของภาคพลังงานที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างมอสโกและตะวันตกดึงดูดความสนใจของนักลงทุนในสัปดาห์นี้ หลังจากที่มอสโกให้คำมั่นที่จะปิดท่อส่งก๊าซหลักไปยังเยอรมนี ธนาคารกลางยุโรปเตรียมขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีกำหนดจะปรากฏตัวก่อนที่ธนาคารกลางจะเข้าสู่ช่วงก่อนการประชุมครั้งต่อไป หุ้นมีแนวโน้มผันผวนเนื่องจากนักลงทุนกลับมาหลังจากวันหยุดวันแรงงาน และกลุ่ม OPEC+ จะประชุมในวันจันทร์เพื่อหารือเกี่ยวกับการลดกำลังการผลิตเพื่อรองรับราคาน้ำมัน นี่คือ 5 สิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ของคุณ

1. ปัญหาจากภาคพลังงานมาไม่หยุดหย่อน

ความขัดแย้งในการส่งออกก๊าซและน้ำมันของรัสเซียทวีความรุนแรงขึ้นในวันศุกร์ หลังจากมอสโกให้คำมั่นว่าจะปิดท่อส่งก๊าซหลักไปยังเยอรมนี และกลุ่มประเทศ G7 ได้ประกาศกำหนดราคาสูงสุดสำหรับการส่งออกน้ำมันของรัสเซียโดยมุ่งเป้าไปที่การทำลายทรัพยากรของรัสเซียที่ใช้ในการทำสงครามในยูเครน

การปิดระบบท่อส่งก๊าซ Nord Stream ครั้งล่าสุดซึ่งรัสเซียกล่าวว่าจะคงอยู่นานตราบเท่าที่ใช้เวลาในการซ่อมแซม เสริมด้วยความกลัวว่าจะเกิดปัญหาการขาดแคลนก๊าซในฤดูหนาวที่อาจดึงเศรษฐกิจหลักเข้าสู่ภาวะถดถอยและนำไปสู่การผันเปลี่ยนไปใช้พลังงานทางเลือก

ยุโรปกล่าวหารัสเซียว่าใช้ "สงครามเศรษฐกิจ" กับตะวันตก ภายหลังการรุกรานยูเครนของรัสเซีย มอสโกกล่าวโทษการคว่ำบาตรของตะวันตกและปัญหาทางเทคนิคสำหรับการหยุดชะงักของอุปทาน

คณะกรรมาธิการยุโรปเตือนว่าการตัดส่งก๊าซรัสเซียไปยังยุโรปอย่างเต็มรูปแบบ หากรวมกับฤดูหนาวที่หนาวเย็น อาจลด GDP ทั่วทั้งสหภาพยุโรปได้มากถึง 1.5% หากประเทศต่าง ๆ ไม่ได้เตรียมการล่วงหน้า

ดาวน์โหลดแอป

เข้าร่วมกับคนนับล้านที่ใช้ Investing.com เพื่อติดตามข่าวสารตลาดการเงินทั่วโลก

ดาวน์โหลดเดี๋ยวนี้

2. ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ECB ดูเหมือนจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ครั้งที่สองในการประชุมที่จะเกิดขึ้น ในวันพฤหัสสบดี โดยมีอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์แล้วและเข้าใกล้ตัวเลขสองหลักอย่างรวดเร็ว

อัตราเงินเฟ้อยูโรโซน แตะระดับสูงสุดที่ 9.1% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายที่ 2% ของ ECB เนื่องจากค่าพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นทำให้วิกฤตค่าครองชีพเลวร้ายลง

คำถามเดียวสำหรับนักลงทุนคือว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้น 50 จุดเหมือนเดิมในเดือนกรกฎาคมหรือไม่ หรือเลือกเพิ่มมากกว่า 75 จุด แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่เศรษฐกิจจะถดถอยในฤดูหนาวนี้

ในการกล่าวสุนทรพจน์เมื่อเร็ว ๆ นี้ สมาชิกคณะกรรมการ ECB อิซาเบล ชนาเบล ได้เรียกร้องให้ธนาคารกลางดำเนินการอย่างจริงจังเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าจะดึงเศรษฐกิจของพวกเขาเข้าสู่ภาวะถดถอยก็ตาม

3. การแถลงของเฟด

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ จะพูดในการประชุมของสถาบันกาโต้(Cato)ในวันพฤหัสบดีนี้ และนักลงทุนจะจับตาดูสัญญาณบ่งชี้ว่าเฟดกำลังโน้มตัวไปยัง 75 จุดอีกครั้งในการ ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมวันที่ 20-21 กันยายน หรือจะขึ้นดอกเบี้ย 50 จุดแทน

รายงานการจ้างงาน ของวันศุกร์สำหรับเดือนสิงหาคมมีความผันผวน ในขณะที่เศรษฐกิจเพิ่มงานมากกว่าที่คาดไว้ การขึ้นค่าแรง ลดลงและ อัตราการว่างงาน ขึ้นสูง ทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดครั้งต่อไปยังคงอยู่ในบทสนทนา

ความคาดหวังสำหรับการดำเนินการเชิงรุกของเฟดได้ชัดเจนขึ้นตั้งแต่คำปราศรัยของพาวเวลล์ในการประชุมที่แจ็คสัน โฮล ของเฟดเมื่อเดือนที่แล้ว

ปฏิทินเศรษฐกิจเบาบาง แต่สถาบันการจัดการอุปทานเผยแพร่เดือนสิงหาคม PMI ภาคบริการ ในวันอังคาร โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าค่าจะอยู่ที่ 55.5

4. ตลาดหุ้นผันผวน

หุ้นสหรัฐปิดตัวลงในวันศุกร์ที่แล้วต่ำลง เนื่องจากการเพิ่มขึ้นในช่วงต้นของรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรถูกบดบังด้วยความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตพลังงานในยุโรป

อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด แต่ตลาดเข้าสู่แดนลบจากข่าวการปิดท่อส่งน้ำมัน Nord Stream ครั้งล่าสุด

ดัชนีหลักทั้งสามขาดทุนติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สาม โดย ดาวโจนส์ ลดลง 2.99% S&P 500 ลดลง 3.29% และ Nasdaq ร่วงลง 4.21%

การแรลลี่ในตลาดหุ้นช่วงฤดูร้อนได้รับผลกระทบตั้งแต่การปราศรัยของพาวเวลล์ที่แจ็คสัน โฮล ซึ่งเขาเตือนว่าการต่อสู้ของเฟดกับเงินเฟ้ออาจส่งผลให้เกิดความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจ

ความผันผวน ดูเหมือนว่าจะอยู่ในระดับสูงเมื่อผู้ค้ากลับมาหลังจากวันแรงงานหยุดยาวในวันอังคาร โดยนักลงทุนเปลี่ยนความสนใจไปที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญชิ้นสุดท้ายก่อนการประชุมของเฟดในเดือนกันยายน 

5. การประชุม OPEC+ 

องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน(OPEC)และพันธมิตร ซึ่งรวมถึงรัสเซีย มีกำหนดจะประชุมกันในวันจันทร์นี้ และผู้ค้าพลังงานจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดหลังจากที่ซาอุดิอาระเบียเพิ่มความเป็นไปได้ในการลดกำลังการผลิตเร็ว ๆ นี้

ค่าใช้จ่ายด้านพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นในปีนี้ได้ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก เนื่องจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียทำให้ความกังวลเรื่องอุปทานแย่ลง

ราคาน้ำมัน ได้ผ่อนคลายลงในช่วงฤดูร้อน ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์จากมาตรการควบคุมโควิด-19 ของจีน และในขณะที่ธนาคารกลางทั่วโลกปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งส่งผลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว OPEC+ ได้แก้ไขดุลตลาดของปีนี้ และขณะนี้มีอุปทานขาดดุลอยู่ที่ 400,000 บาร์เรลต่อวัน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 900,000 บาร์เรลต่อวัน กลุ่มผู้ผลิตคาดว่าตลาดจะขาดดุล 300,000 บาร์เรลต่อวันในปี 2023

--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส