5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: รายงานผลประกอบการ และความคืบหน้า รัสเซีย–ยูเครน

โดย Daniel Shvartsman

Investing.com - ตลาดเริ่มต้นในเดือนกันยายนอย่างแข็งแกร่ง โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 3.4% ในสัปดาห์แรกของเดือนและ NASDAQ Composite เพิ่มขึ้น 4.1% ในขณะที่ ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ เพิ่มขึ้นเพียง 2.4% ไม่ว่าจะเป็นเพียงการปรับตำแหน่งในตลาดหรือสัญญาณของความยั่งยืนมากขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีรายงานเงินเฟ้อชุดใหม่ออกมา ข่าวองค์กรอยู่ในด้านที่เบาบางกว่าแม้ว่ารายงานรายได้ขนาดใหญ่และ IPO รายใหญ่ที่หายากจะอยู่บนพาดหัวข่าวสำหรับสัปดาห์หน้า วันหยุดสุดสัปดาห์นี้เป็นเครื่องเตือนใจถึงความต่อเนื่องและการเปลี่ยนแปลงของสงครามรัสเซีย-ยูเครน และในขณะที่ความคืบหน้าล่าสุดอาจไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาด แต่ผลสะท้อนกลับอาจส่งผลกระทบอย่างแน่นอนผ่านโลกการเงิน

นี่คือ 5 สิ่งที่คุณควรรู้เกี่ยวกับตลาดการเงินสัปดาห์นี้:

h2 1. รายงาน CPI และ PPI /h2

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมออกมาในสัปดาห์นี้ อินเดียเผยแพร่รายงาน CPI ในวันจันทร์ที่ เยอรมันนี สเปน และ สหรัฐฯ เผยแพร่ทั้งหมดในวันอังคาร สหราชอาณาจักร เผยแพร่รายงานในวันพุธ ฝรั้่งเศษ เผยแพร่รายงานในวันพฤหัสบดี และ อิตาลี และ ยูโรโซน โดยรวมจะเปิดตัวในวันศุกร์นี้

นอกจากนี้ยังมีรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) จาก ญี่ปุ่น, สวิตเซอร์แลนด์ (วันอังคาร), สหราชอาณาจักร (วันพุธ) ) และ สหรัฐอเมริกา

คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะคลี่คลาย โดย Core CPI รายเดือน คาดว่าจะอยู่ที่ 0.3% ตรงกับตัวเลขของเดือนที่แล้ว ค่าที่ได้ออกมาต่ำที่สุดนับตั้งแต่ฤดูใบไม้ร่วงที่แล้ว CPI คาดว่าจะอยู่ที่ -0.1% เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงยังคงกดดันเงินเฟ้อ Core PPI คาดว่าจะอยู่ที่ 0.3% เพิ่มขึ้นจาก 0.2% ของเดือนที่แล้ว ขณะที่ ตัวเลข PPI ก็คาดว่าจะอยู่ที่ -0.1%

ความคาดหวังเหล่านี้ค่อนข้างแตกต่างกันในยุโรป สหราชอาณาจักรคาดว่าจะเห็น core CPI รายเดือนเพิ่มขึ้น ที่ 0.8% ซึ่งเป็นการกระโดดที่สำคัญ ขณะที่ headline CPI คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 0.6% คาดการณ์ว่า ตัวเลข core CPI ยูโรโซนจะเพิ่มขึ้น 0.5% เพิ่มจากตัวเลขที่แก้ไขเมื่อเดือนที่แล้วที่ 0.1% headline CPI ก็เช่นเดียวกัน เนื่องจากราคาพลังงานกำลังจะไต่ระดับขึ้นเนื่องจากฤดูกาลที่เปลี่ยนไป

ECB ได้เคลื่อนไหวล่าสุดแล้ว โดยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดในสัปดาห์ที่แล้ว เฟดคาดว่าจะคงอยู่ที่ 50 จุดหากไม่ใช่ 75 และรายงานเงินเฟ้อไม่คาดว่าจะสั่นคลอนการตัดสินใจนี้ แต่ไม่ต้องสงสัยประธานเจอโรมพาวเวลล์ยินดีจะนำสัญญาณเงินเฟ้อไปประเมินกับการตัดสินใจอีกที

ธนาคารกลางอังกฤษ ซึ่งกำหนดการประชุมในสัปดาห์นี้แต่เลื่อนออกไปหลังการเสียชีวิตของควีนอลิซาเบธที่ 2 เผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ผันผวนมากขึ้น โดยมีนายกรัฐมนตรีคนใหม่คือ ลิส ทรัส และได้ออกแผนพลังงานหลักแล้ว ผลกระทบต่อตลาดเป็นหนึ่งในสิ่งที่ BOE จะต้องชั่งน้ำหนัก นอกจากนี้ยังมีรายงาน การจ้างาน เป็นข้อมูลเพิ่มเติมที่จะนำมาใช้ประเมินด้วยเช่นกัน

h2 2. รายงานผลประกอบการที่น่าสนใจ 2 ฉบับ/h2

แม้ว่าฤดูกาลของผลประกอบการไตรมาส 2 นั้นเพิ่งจะออกมาดี แต่ก็มีบริษัทซอฟต์แวร์สำคัญ 2 แห่งที่รายงานผลประกอบการที่น่าจับตามอง

Oracle (NYSE:ORCL) ยักษ์ใหญ่ด้านซอฟต์แวร์ รายงานเมื่อวันจันทร์หลังการปิดตลาด และคาดว่าจะแสดงการเติบโตของกำไร 4% ในไตรมาสแรก ซึ่งรวมถึงการเข้าซื้อกิจการใหม่ล่าสุดของ Cerner (NASDAQ:CERN) Oracle มีราคาเป้าหมายล่าสุดจากนักวิเคราะห์ Global Equities ในแง่ของข้อตกลง Cerner รวมถึง ราคาเป้าหมายจาก Guggenheim แต่ก็เหมือนกับหลาย ๆ อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และเทคโนโลยีกำลังปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมระดับมหภาคที่ยากลำบากขึ้น เนื่องจากบริษัทมีข่าวเลิกจ้างพนักงาน ดังนั้นรายงานผลประกอบการและการประชุมอาจทำให้แนวทางชัดเจนขึ้น

Adobe Systems (NASDAQ:ADBE) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีหลังตลาดปิด บริษัทคาดว่าจะเติบโต 7.3% และรายได้เติบโต 12.6% นักวิเคราะห์ของ Jefferies เตือนว่าบริษัทไม่ได้ปรับคำแนะนำสำหรับลมกระโชกแรงในระดับมหภาค มีเพียงผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนเท่านั้น ดังนั้นจึงอาจมีพื้นที่ให้ผิดหวังมากขึ้น บริษัทผิดหวังใน รายงานก่อนหน้าของตน แต่ราคาหุ้นกลับฟื้นตัวมากกว่าเดิม บทบาทของ Adobe ในฐานะหนึ่งในบริษัทซอฟต์แวร์ดั้งเดิมที่เปลี่ยนไปใช้โมเดล SaaS (ซอฟต์แวร์เป็นบริการ) ได้สำเร็จ ทำให้รายงานของ Adobe มีประโยชน์อย่างยิ่ง

h2 3. Corebridge Financial IPO/h2

การซื้อขายที่ผันผวนในปี 2022 ได้ทำให้ตลาด IPO กลายเป็นความหายนะ โดย IPO ส่วนใหญ่ที่เข้าสู่ตลาดนั้นซื้อขายแบบเบาบาง Corebridge Financial เป็นการแยกออกจาก AIG (NYSE:AIG) แต่จะออกสู่ตลาดผ่านการเสนอขายหุ้น แทนที่จะเป็นการออกโดยตรงให้กับผู้ถือหุ้นของ AIG มุ่งเน้นไปที่การแก้ปัญหาการเกษียณอายุและแผนประกัน บริษัทมีกำหนดจะเริ่มซื้อขายในวันพฤหัสบดี และพยายามที่จะระดมทุน 1.68-1.92 พันล้านดอลลาร์ ก่อนคิดค่าธรรมเนียม เทียบกับการประเมินมูลค่าที่ระหว่าง 13.6-15.6 พันล้านดอลลาร์

h2 4. การประชุมใหญ่ด้านการลงทุนและวันนักลงทุนของสตาร์บัคส์/h2

เมื่อช่วงฤดูร้อนสิ้นสุดลงและฤดูกาลรายงานผลประกอบการในช่วงเวลาที่เงียบที่สุด หลายบริษัทกำลังพยายามหาทางพบปะกับนักลงทุน การประชุมและการนำเสนอของนักลงทุนมักจะมีการอัปเดตและประกาศเชิงกลยุทธ์ และการเปลี่ยนแปลงของตลาด

นี่คือการประชุมสำคัญในสัปดาห์นี้:

Goldman Sachs Communicopia + Technology Conference พร้อมกับ บริษัทต่าง ๆ เช่น MongoDB (NASDAQ:MDB), Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD), Dynatrace (NYSE) :DT), Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB), Snowflake Inc (NYSE:{{1166012|SNOW}) }), ServiceNow (NYSE:NOW), T-Mobile US Inc (NASDAQ:TMUS), Pinterest (NYSE:PINS) และ Visa (NYSE :V)

Morgan Stanley การประชุมด้านการดูแลสุขภาพระดับโลกประจำปีครั้งที่ 20 ซึ่งมีบริษัทต่าง ๆ เช่น Moderna (NASDAQ:MRNA), Pfizer (NYSE:PFE), Quidel (NASDAQ:QDEL), Merck & Company Inc (NYSE:MRK), Bausch + Lomb Corp (NYSE:BLCO), AbbVie Inc (NYSE:{{40041|ABBV}) }), Eli Lilly (NYSE:LLY), Insulet (NASDAQ:PODD) และ Quest Diagnostics (NYSE:DGX)

Barclays) Global Financial Services Conference นำเสนอ Cboe Global Markets Inc (NYSE:CBOE), US Bancorp (NYSE:USB), Huntington Bancshares (NASDAQ: HBAN), American Express (NYSE:AXP), JPMorgan (NYSE:JPM), Allstate (NYSE:ALL) และ Robinhood (NASDAQ:HOOD) รวมถึงบริษัทอื่น ๆ

Workday (NASDAQ:WDAY), Workiva (NYSE:WK), Corteva (NYSE:CTVA) และ Starbucks (NASDAQ: SBUX) ทุกคนจะมีวันนักลงทุนหรือนักวิเคราะห์ในวันอังคาร โดยสตาร์บัคส์จะได้รับการจับตาดูอย่างใกล้ชิดโดยเฉพาะเมื่อมีการแต่งตั้งเป็นซีอีโอคนใหม่เมื่อเร็ว ๆ นี้

h2 5. ความคืบหน้าของ รัสเซีย–ยูเครน และผลกระทบ/h2

การยึดเมือง Izium ทางตะวันออกเฉียงเหนือของประเทศกลับคืนมาอย่างน่าประหลาดใจของยูเครนได้ดึงดูดความสนใจของผู้สังเกตการณ์ทั่วโลกว่าเป็นจุดเปลี่ยนที่อาจเกิดขึ้นในสงคราม ยูเครนยังโจมตีตำแหน่งของรัสเซียทางตอนใต้ของประเทศ ใกล้กับเคอร์ซอน และหากพวกเขาสามารถรักษาการโจมตีในสองแนวรบและยึดครองดินแดนได้ อาจสร้างความต่างได้

รัสเซียยังคงเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจต่อยุโรปอย่างต่อเนื่อง ด้วยการปิดท่อส่งก๊าซ Nord Stream 1 ในขณะที่ภูมิทัศน์ทางการทหารกำลังเปลี่ยนแปลงและไม่แน่นอน ไม่ใช่เรื่องยากที่จะจินตนาการว่าความพ่ายแพ้ของรัสเซียจะทำให้รัสเซียเต็มใจที่จะใช้ประโยชน์จากเศรษฐกิจของตนกับยูเครนและกับผู้สนับสนุนยูเครนในรูปแบบที่คาดเดาได้และคาดเดาไม่ได้ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันให้ประเทศในยุโรปต้องแก้ไขสถานการณ์ด้านพลังงานก่อนฤดูหนาวจะมาถึง และทำให้รายงานอัตราเงินเฟ้อที่กล่าวถึงที่ด้านบนของบทความมีความสำคัญมากขึ้น