ราคาทองคำจะทำลายสถิติได้หรือไม่?

ในปีนี้ทองคำมีการปรับตัวขึ้นไปแล้วเกือบ 20% แล้วยังจะสามารถไปต่ออีก 25% ก่อนจะสิ้นสุดปีได้หรือไม่?

คำถามนี้จึงเป็นคำถามที่น่าจะตรงประเด็นที่สุดแล้วเพราะหากทำได้จริง ทองคำก็จะสามารถขึ้นไปทำลายสถิติสูงสุดครั้งใหม่ได้

กราฟราคาทองคำรายสัปดาห์ - สร้างโดย TradingView

เหลือเวลาอีกเพียงสี่เดือนเท่านั้นก่อนที่จะหมดปีนี้ โอกาสที่ราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นได้มากขนาดนั้นก็เหลือน้อยเต็มที แต่นักลงทุนที่ลุ้นให้ราคาทองคำพุ่งต่อขึ้นไปอีกก็ยังคงหวังไว้ว่าปีนี้จะเป็นปีทองของสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูงอย่างทองคำ ซึ่งก็หมายความว่าอะไรก็อาจเกิดขึ้นได้

กองทุนรวมดัชนีทองคำขึ้นแตะจุดสูงสุดของปี 2013 และราคายังสามารถทำสถิติสูงสุดในรอบ 6 ปี

การที่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเริ่มได้รับผลกระทบทางลบ รวมทั้งการที่ธนาคารกลางหลายแห่งเริ่มปรับใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินกันมากขึ้น ส่งผลให้กองทุนดัชนีทองคำไต่ขึ้นแตะระดับ 101.9 ตันได้ในเดือนสิงหาคม ซึ่งถือว่าเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปี 2013 เป็นต้นมา

Bloomberg รายงานเมื่อวันจันทร์ที่มาว่าการปรับตัวขึ้นถึงสามเดือนติดต่อกันทำให้กองทุนดัชนีทองคำมีจำนวนทองคำรวมทั้งสิ้นนับถึงวันศุกร์ที่ผ่านมาถึง 2,453.4 ตัน หลังจากที่มีจำนวนที่สรุปได้ในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมรวมเพิ่มขึ้น 154.1 ตัน

สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า ปรับตัวขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในรอบหกปีที่ระดับ $1,565 ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ซึ่งเหลืออีกเพียง $350 ก็จะสามารถทำลายสถิติสูงสุดที่เคยทำได้เมื่อปี 2011 ที่ระดับ $1,911.60 ได้

การซื้อขายในตลาดยุโรปเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เนื่องจากตลาดในสหรัฐฯ ปิดทำการในวันแรงงาน สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าปิดการซื้อขายในตลาดที่ระดับ $1,538.10

สัญญาณทางเทคนิคชี้ให้ 'ซื้อทันที'

จากการวิเคราะห์ข้อมูลทางเทคนิครายวันของ Investing.com แนะนำให้ “ซื้อทันที” สำหรับ สัญญาณซื้อขายล่วงหน้าทองคำ โดยมีแนวต้านอยู่ที่ $1552.65 ซึ่งอาจทำให้ตลาดสามารถผลักดันให้ราคาไปทดสอบที่ระดับ $1,565 ต่อได้

ทองคำแท่ง ก็สามารถปรับตัวขึ้นไปทำลายสถิติสูงสุดของปี 2013 ได้ในวันที่ 29 สิงหาคม โดยขึ้นไปแตะที่ระดับ $1,550.42 ซึ่งเหลืออีกเพียง $370 ก็จะสามารถทำลายสถิติสูงสุดของปี 2011 ซึ่งอยู่ที่ระดับ $1,920.80 ได้ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำแท่งยังยืนอยู่ที่ระดับ $1,529.20

ตัวชี้วัดของเรายังคงมีคำแนะนำสำหรับทองคำแท่งให้ “ซื้อทันที” เช่นกัน โดยมีแนวต้านบนสุดอยู่ที่ $1543.67 ซึ่งก็น่าจะทำให้ตลาดผลักดันต่อไปทดสอบยังระดับ $1,550 ต่อไปได้

ธนาคาร Goldman Sachs ชี้ว่าราคาทองคำน่าจะปรับตัวสูงขึ้นได้อีกหากธนาคารกลางยังคงเข้าซื้อต่อไปและหากความต้องการกองทุนรวมดัชนียังคงเพิ่มมากขึ้น

สงครามการค้าและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองช่วยผลักดันให้ราคาฟื้นตัวต่อไป

แม้ว่าจะยังไม่มีใครทราบได้ว่าทั้งทองคำและทองคำแท่งจะขึ้นไปทำลายสถิติสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่ภายในสิ้นปีนี้ได้หรือไม่ สงครามการค้าและความตึงเครียดที่เกิดขึ้นโดยเฉพาะความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านนั้นกลับยิ่งทำให้นักลงทุนมีความหวังกับราคาทองคำในปี 2019 มากขึ้นไปอีก

ในความเป็นจริงแล้ว ทองคำมีแนวโน้มที่ดีขึ้นได้จากข่าวร้ายที่เกิดขึ้นตลอดทั้งปีและยังมีโอกาสที่จะเกิดข่าวร้ายได้อีกมาก ทั้งจากสงครามการค้าที่ยังยืดเยื้อไปจนถึงตัวเลขในภาคการผลิตและยอดขายปลีกของยุโรปที่ยังย่ำแย่อย่างในปัจจุบัน

ประเด็นสำคัญที่เพิ่งเกิดขึ้นก็คือการเรียกเก็บภาษี 15% กับสินค้านำเข้าจากจีนซึ่งมีผลบังคับใช้เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาที่ส่งผลกระทบกับสินค้านำเข้าประเภทเสื้อผ้าเครื่องนุ่งห่มถึง 91.6% สินค้าสิ่งทอที่ใช้ในบ้าน 68.4% และรองเท้า 52.5%

ความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็เป็นปัจจัยที่ช่วยให้สถานการณ์ดีขึ้น

ตลาดยังคงมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดเบสิสใน การประชุมเชิงนโยบาย ครั้งต่อไปที่จะจัดขึ้นในวันที่ 17-18 กันยายนนี้ การที่อัตราดอกเบี้ยต่ำลงมักจะเป็นการส่งเสริมให้ทองคำมีราคาสูงขึ้น เนื่องจากพันธบัตรจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำลง ซึ่งก็เป็นไปตามแนวทางการลงทุนของนักลงทุนที่พยายามหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนั่นเอง

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานเมื่อวานนี้ว่าธนาคารกลางในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจกำลังพัฒนา 37 แห่ง มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงทั้งสิ้นถึง 14 ครั้งในเดือนที่ผ่านมา นับว่าเป็นจำนวนที่สูงที่สุดตั้งแต่มีการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างหนักก่อนเกิดวิกฤติทางการเงินในปี 2008 เป็นต้นมา

นายนีล คาชคารี ผู้ว่าการธนาคารกลางมินนีแอโพลิส นายจอห์น วิลเลียม ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวยอร์ค และ นายชาร์ลส์ อีวานส์ ผู้ว่าการธนาคารกลางชิคาโกจะแถลงข่าวในวันพุธนี้ซึ่งก็น่าจะทำให้เห็นทิศทางในการปรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติมได้บ้าง

โอกาสที่ราคาจะลงไปแตะ $1,440 หรือขึ้นไปสูงถึง $1,625 ก็เกิดขึ้นได้พอๆ กัน

ทองคำไม่ได้จะมีแต่เพียงข่าวดีที่จะทำให้ฟื้นตัวขึ้นได้เท่านั้น

นายมาห์มูด อัลคัดซี นักกลยุทธ์ทางด้านทองคำชี้ว่าทองคำปิดตัวในแดนลบได้เป็นครั้งแรกในรอบสี่สัปดาห์เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา

เขากล่าวว่า “เป็นที่น่าสังเกตว่าการแกว่งตัวของราคาจากจุดสูงสุดลงมานั้นเกิดขึ้นหลังจากที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ขึ้นไปอยู่ในจุดสูงสุดช่วงกลางเดือนสิงหาคมที่เหนือระดับ 70 จากนั้นในวันที่ 25 สิงหาคมก็ไม่สามารถไต่ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดเดิมได้อีก หลังจากนั้นไม่กี่วันเส้น RSI ก็ลงมาต่ำกว่าระดับ trough ในครั้งก่อนหน้าซึ่งชี้ว่ากำลังเสียโมเมนตัมที่จะเป็นแนวโน้มขาขึ้นไปแล้ว”

นายอัลคัดซีเสริมว่าหากราคาทองคำลงไปปิดต่ำกว่า $1,510 ทองคำแท่งก็อาจลงไปแตะที่ระดับ $1,440 ได้

“ในทางกลับกัน หากราคาไม่ลงไปต่ำกว่าราคาต่ำสุดของช่วงดังกล่าว ก็อาจทำให้ XAU/USD (ทองคำแท่ง) ดีดกลับขึ้นไปยังขอบเขตบนของช่วงนี้ได้

“หากราคาสามารถขึ้นไปปิดเหนือระดับสูงสุดของช่วงได้ก็อาจจะพุ่งขึ้นต่อไปยังระดับ $1,625-27 ได้เช่นกัน”