Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุนวันนี้ – ปัจจัยลบจากต่างประเทศเข้ามากดดันภาพรวมการลงทุนเพิ่ม หลังจำนวนผู้ติดเชื้อ และจำนวนผู้เสียชีวิตในสหรัฐฯ ไม่ได้ปรับตัวลดลง จนเป็นเหตุให้ ตลาดกลับมากังวลต่อสถานการณ์ดังกล่าว การเคลื่อนไหวของเงินลงทุนในลักษณะ Risk off เริ่มชัดเจนจากการลดสัดส่วนการถือสินทรัพย์เสี่ยง (ตลาดหุ้นและน้ำมัน) สะท้อน Vix Index ที่ปรับเพิ่มต่อเนื่อง รวมทั้งราคาทองคำที่ปรับเพิ่ม แม้สถิติทางด้านเศรษฐกิจที่ทยอยประกาศในเดือน พ.ค. จะเริ่มฟื้นตัวก็ตาม เรายังคงมุมมองเดิม เชื่อว่าตลาดหุ้น ภูมิภาครวมทั้งตลาดไทย จะยังคงเป็นทิศทางขาลง โดยเฉพาะความกังวลที่เพิ่มขึ้นจากปัจจัยต่างประเทศ และ Valuation ของตลาดที่สูง
ความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจลดลง หลังจำนวนผู้ติดเชื้อที่เพิ่มไม่หยุดในสหรัฐฯ - Update สถานการณ์ COVID-19 ในสหรัฐฯ ล่าสุด มีจำนวนผู้ติดเชื้อเพิ่ม 23,225 ราย จำนวนผู้ติดเชื้อ สะสม 2,089,626 ราย คิดเป็น 28% ของจำนวนผู้ติดเชื้อรวมทั่วโลก ขณะที่จำนวนผู้เสียชีวิต เพิ่ม 899 ราย จำนวนผู้เสียชีวิตสะสม 116,029 ราย คิดเป็น 27% ของจำนวนผู้เสียชีวิตสะสมทั่วโลก ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนที่ผ่านมา ที่กลับมาสะท้อนความกังวลต่อสถานการณ์ดังกล่าว จะนำไปสู่ความเชื่อมั่นที่ลดลงต่อการกลับมาขยายตัวของเศรษฐกิจ หลังผ่อนคลายมาตรการล็อคดาวน์ และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากการแพร่ระบาดรอบ 2
Risk off ชัดเจน – CBOE Volatility Index( กดดูกราฟ) ล่าสุดปรับเพิ่มกว่า 48% เพียงช่วงข้ามคืนอยู่ที่ 40.79 จุด สะท้อนถึงความวิตกกังวลของนักลงทุน โดยเฉพาะการผ่อนคลายมาตรการล็อคดาวน์ของ สหรัฐฯ ในช่วงที่สถานการณ์ COVID-19 ที่ยังมีจำนวนผู้ติดเชื้อเพิ่มต่อเนื่อง รวมทั้งการคาดการณ์ GDP ของ Fed ในปี 2563 ที่ยังติดลบมากถึง 6.5% กลับมาสร้างความกังวล ต่อความเชื่อมั่นต่อภาพรวมเศรษฐกิจ
ยังไม่เห็นสัญญาณการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบในระยะสั้น – ราคาน้ำมันดิบ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTIเมื่อคืนนี้ ปรับลดลงกว่า 8% เรายังคงมุมมองเดิมต่อปัจจัยลบ เรื่องของ Real Demand ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง และอุปทานที่จะกลับมาล้นตลาด ขณะที่ความกังวลต่อภาพรวมเศรษฐกิจจากสถานการณ์ COVID-19 ที่ยังไม่คลี่คลาย จะเป็นอีกปัจจัยเชิงพื้นฐานที่จะกดดัน Demand ให้อ่อนแอ และเป็นลบต่อราคาน้ำมันดิบ
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เดือน พ.ค. ฟื้นตัว – ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีการเปิดเผยเมื่อคืนนี้ ได้แก่ (1) จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ที่รายงานโดย กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ สัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ที่ 1.54 ล้าน ต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อย และ (2) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 0.4%MoM หลังจากลดลงติดต่อกัน 3 เดือน ส่วนข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ยังรอการประกาศวันนี้ได้แก่ ราคานำเข้า และ ส่งออกเดือนพ.ค. และความเชื่อมั่นผู้บริโภคขั้นต้นเดือน มิ.ย. จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน
มุมมองทางเทคนิค – เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,365 - 1,417 จุด (มีแนวรับอยู่ที่ 1,381 1,365 และ 1,344 จุด และมีแนวต้านอยู่ที่ 1,400 1,417 และ 1,437 จุด) หุ้นแนะนำทางเทคนิควันนี้ได้แก่ SUPER PSL DELTA RS และ PRM
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities
บทความห้ามพลาด
ตลาดหุ้นสหรัฐเผชิญความเสี่ยงจากสภาพคล่องที่ลดลง
ตลาดหุ้นโลกอยู่ดีๆ ก็โดนเทขายพร้อมกัน แต่ครั้งนี้ดัชนี VIX ได้เตือนเราไว้ก่อนแล้ว
2 สิ่งที่อยากแชร์ให้นักลงทุนไทยก่อนเตรียมรับแรงกระแทก SET วันนี้