คาด SET INDEX อ่อนตัวลงกรอบ 1330 - 1340 บรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงยังดูไม่สดใสเท่าไรสะท้อนจาก Dow Jones ที่ขึ้นไปบวกทำจุดสูงสุดได้ถึง 2% อย่างไรก็ตามปิดตลาดเหลือปิดบวกเพียง 0.04% สะท้อนความไม่มั่นใจต่อการลงทุนค่อนข้างสูง โดยมีข่าวออกมาว่าแคลิฟอร์เนียได้สั่งปิดสถานประกอบการบางประเภท อีกครั้งหลังตัวเลขผู้ติดเชื้อในแคลอฟอร์เนียเพิ่มขึ้นต่อวันสูงถึง 1.2 หมื่นรายทำระดับ สูงสุดในประวัติการณ
ด้านปัจจัยในประเทศวานนี้ปรับตัวลง Underperform ตลาดหุ้นภูมิภาคเชื่อว่าส่วนหนึ่ง มาจากความวิตกกังวลของการแพร่ระบาดรอบสองหลังพบผู้มีเชื้อ COVID-19 เดินทางไปยังสถานที่ต่างๆ กรณีแรก ทหารอียิปต์พบการเดินทางในระยองและไปยัง ศูนย์การค้า กรณีสอง เด็กหญิงวัย 9 ขวบมีประวัติเดินทางในกทม.
อย่างไรก็ตาม การแพร่ระบาดรอบสองของประเทศไทยยังให้น้ำหนักเกิดขึ้นน้อย เนื่องจากปัจจุบัน สถานที่ต่างๆมีการคุมเข้ม อาทิ สแกนไทยชนะ , บังคับใส่หน้ากากก่อนเข้า ห้างสรรพสินค้าและร้านสะดวกซื้อต่างๆ โดยสิ่งที่แนะนักลงทุนติดตามคือการแถลง ศบค.พิเศษในวันนี้เกี่ยวกับ 2 กรณีข้างต้น
มองหุ้นได้ประโยชน์เป็น STA STGT ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนเรายังคงเล็งเห็น Downside ที่มากกว่า Upside เช่นเดิมเหตุผล จากปัจจัยพื้นฐานบริษัทจดทะเบียนที่ยังอ่อนแอสวนทาง Valuation ที่ยืนระดับสูง นักลงทุนจึงควรถือครองเงินสดระดับสูง ส่วนนักลงทุนระยะสั้นเน้นเลือกหุ้นมีปัจจัยบวก อาทิ ได้ประโยชน์จาก COVID-19 (STA STGT) ผลประกอบการ 2Q20 แข็งแกร่งกว่าตัวอื่น (CPF COM7 CBG MEGA TASCO) รวมถึงครึ่งปีหลังฟื้นตัว เด่น (BEM BTS CK TFG TTW) ได้ประโยชน์จีนแบนกุ้งจากเอกวาดอร์ (ASIAN)
Stock Pick
CK (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 29.75 บาท) ในสัปดาห์ที่ผ่านมาทาง รฟม. ได้เปิดให้ เอกชนผู้สนใจการประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้มพบว่ามี BEM (บริษัทลูก CK) เป็นหนึ่งใน ผู้เข้าซื้อซองประมูล ทั้งนี้การเดินรถไฟฟ้าสายสีส้มจะเป็นการเดินรูปแบบใต้ดิน ดังนั้นผู้ที่ถนัดมากที่สุดจะเป็น BEM กอปรกับสายสีส้มเป็นสายที่ตัดผ่านสายสีน้ำเงิน ซึ่ง BEM เป็นผู้รับเดินรถสายดังกล่าวเราจึงเชื่อว่า BEM มีข้อได้เปรียบที่มากกว่า คู่แข่งในทุกๆด้าน ดังนั้นหาก BEM ชนะสายสีส้มงานก่อสร้างต่างๆ CK จะเป็นผู้ได้ ประโยชน์ไปมูลค่าโครงการก็ราว 1.2 แสนล้านบาทซึ่งเพียงพอต่อการรับรู้รายได้อย่าง ต่ำไปอีก 3 ปี
TFG (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 5.95 บาท) สำหรับการเข้าประชุมนักวิเคราะห์กับ ผู้บริหารล่าสุดมุมมองออกมาเป็นบวก แม้ผลประกอบการ 2Q20 อาจไม่สดใสมาก นักคาดหดตัวราว 21%YoY (ไม่รวมผลค่าเงิน) อย่างไรก็ตามเชื่อว่าตลาดจะมองข้าม และให้น้ำหนักกับครึ่งปีหลังที่ราคาหมูและไก่จะเริ่มปรับตัวดีขึ้นหนุนจากการคลาย Lock Down กอปรกับการส่งออกหมูและไก่ยังมีปัจจัยบวกหนุนจาก (1) การระบาด ASF ในจีนและเวียดนามที่ยังคงดำเนินต่อ (2) การระบาด COVID-19 ในบราซิล และสหรัฐที่จำกัด Supply
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกที่ cgsec.co.th
นักลงทุนห้ามพลาด
♦5 เหตุผลที่แม้ว่าไทยจะควบคุมไวรัสได้ดี แต่...เศรษฐกิจเรายังอาจหดตัวหนักสุดในเอเชีย