หุ้น IPO น้องใหม่ที่จะเข้าตลาดวันพรุ่งนี้ (30 ก.ค.) ว่ากันว่าเป็นหุ้นเทคต้นน้ำทำธุรกิจไมโครชิพ มาร์จิ้นดี ส่งออกเกือบ 100% เพื่อนๆ น่าจะพอได้เห็นได้อ่านข้อมูลกันบ้างแล้วนะครับ
ผมอยากจะมาพูดถึงเรื่องน่ารู้ที่ไม่ค่อยมีใครพูดถึงกันให้ฟังกันบ้างเพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน
ถ้าพร้อมแล้ว ลุย
1.จาก Silicon Valley สู่ (MI:SICT)
คุณมานพ ธรรมสิริอนันต์ เคยทำงานอยู่ที่ Silicon Valley มาก่อน เป็น Chief Designer ทำด้าน Deep Tech พอกลับมาเมืองไทย ก็รวมตัวกับ Founders อีก 4 ท่าน เป็นอาจารย์สอนด้านไมโครชิพ ก่อตั้ง SICT หรือ Silicon Craft Technology ขึ้นมาเมื่อปี 2545 ดูจากชื่อก็จะเห็นว่าได้แรงบันดาลใจมาจาก Silicon Valley แน่ๆ
2.เป็นกรรมการผู้จัดการ XAV Audio
หมวกอีกใบของคุณมานพ คือ เป็นกรรมการผู้จัดการบริษัท XAV Audio ผลิตและขายลำโพง ซึ่งแกเข้ามาคลุกคลีกับที่นี่ตั้งแต่ตอนเรียนมหาวิทยาลัย ดูจากบุคลิกท่าทางของคุณมานพ สุขุมนุ่มลึก ก็น่าจะเป็นคนที่มีดนตรีในหัวใจ จริงๆ ข้อนี้ไม่ต้องรู้ก็ได้ครับ บอกไว้เป็นข้อมูลให้ฟัง
3.ไม่มีโรงงานผลิตของตัวเอง Key Success คือ คน
SICT เป็นธุรกิจต้นน้ำ ออกแบบและพัฒนาชิพ แล้วไปจ้างโรงงานผลิต เสร็จแล้วเอากลับมาขาย ทำให้มาร์จิ้นดี GPM มากกว่า 40% แต่ต้องมีพนักงานที่เก่งมากในการออกแบบ รุ่นแรกๆ คือ วิศวกร เหรียญทอง เลยทีเดียว และสิ่งที่ตามมาคือ ต้องให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจในการดึงตัวพนักงานไว้ มีให้หุ้น IPO ด้วย
4.สินค้า 3 ประเภท สัดส่วนพอๆ กัน
รายได้ปีละมากกว่า 300 ล้านบาท แบ่งเป็น สินค้าไมโครชิพ 3 ประเภทคือ
Car Immobilizer กุญแจสำรองรถยนต์
Animal ID ที่ติด Tag ตรงหูสัตว์ เช่น วัว แกะ
Access Control เข้าออกอาคาร ตึกต่างๆ
ถ้าดูงบย้อนหลังตัวที่เหวี่ยง คือ Immobilizers ขณะที่ 2 อย่างหลังค่อนข้างนิ่ง
5. Immobilizers ไม่ได้ขายให้รถใหม่
หลายคนเข้าใจผิด ไปดูยอดขายรถยนต์ใหม่ว่าโตมั้ย แต่ SICT ไม่ได้ขายกลุ่มนั้น เค้าขายให้รถมือสอง รถเก่า โดยลูกค้าหลักอยู่ในยุโรป ตลาดยุโรปผลิตรถยนต์ 17-22 ล้านคันต่อปี ลูกค้าของ SICT คือรถที่ใช้ไปแล้ว 3-5 ปี มีความต้องการใช้กุญแจสำรอง เช่น รถมือสองที่ขายต่อออกมา เจ้าของใหม่ก็เลยทำกุญแจดอกใหม่เป็นต้น คำถามคือ ตลาดนี้โตแค่ไหน?
6.งบ Q1 ดี แต่ Q2 ต้องติดตาม
Q1 รายได้เพิ่มจาก 72 เป็น 95 ล้านบาท และกำไรสุทธิจาก 2.4 เป็น 15.6 ล้านบาท
แต่ว่ามีบางส่วนเป็นการเลื่อนออเดอร์มาจาก Q2 เพราะกังวลเรื่อง COVID เดี๋ยวส่งของไม่ได้ และถ้าดูแยกประเภทสินค้า จะพบว่า Immobilizers โตอย่างเดียว อีก 2 อย่างเท่าเดิม พอ Immobilizers โต มาร์จิ้นเลยดีขึ้น เพราะส่วนนี้ต้นทุนถูกสุด
คำถามที่อยากรู้คือ Q2 ยอดขายจะลดลงมั้ย ออเดอร์ถูกดึงขึ้นมามากแค่ไหน และกำไรก็อาจจะลดลงได้ถ้า Q2 Immobilizers ขายน้อยลง
ใน Filing มีเขียนว่าได้ออเดอร์ 130 ล้านบาท น่าจะส่งมอบภายในสิ้นปีนี้ ถือว่าน่าสนใจถ้าทำได้จริง จะเป็นตัวช่วยให้โตได้เยอะมาก
7.จะเป็นเบอร์ 1 Animal ID
ตลาดปศุสัตว์ค่อนข้างใหญ่ ในประเทศที่มีการบังคับใช้อิเล็กทรอนิกส์แท็ก มีวัวที่ถูกแปรรูป 31.7 ล้านตัว และแกะที่ถูกแปรรูป 96.2 ล้านตัว SICT มีส่วนแบ่ง 20%
ในอนาคตปี 2565 รัฐวิคตอเรีย ประเทศออสเตรเลีย จะบังคับให้แกะและแพะที่ต้องเคลื่อนย้ายออกจากรัฐนี้ต้องติด Tag ก็อาจจะเป็นโอกาสขยายเพิ่ม
แต่สิ่งที่สงสัยคือ ผู้บริหารบอกว่า เราจะเป็นเบอร์ 1 ในอนาคตได้แน่ๆ เพราะยังพัฒนาชิพต่อเนื่อง แต่เจ้าตลาดไม่พัฒนาแล้ว คำถามคือ ทำไม? ลงทุนสูงหรือเปล่า หรือมีข้อจำกัดอะไรมั้ย เพราะฟังแล้วแปลกใจ
8. NFC คือ อนาคตที่น่าสนใจ
เทคโนโลยีที่พัฒนาอยู่ตัวนี้น่าสนใจ เช่น เอาไปสแกนตรวจสินค้าของปลอมได้ ตรวจคุณภาพน้ำได้ หรืออนาคตอาจเอามาใช้ทางการแพทย์ ก็ถือว่าน่าจับตา ถ้า SICT ขยายธุรกิจตัวนี้ได้เพิ่มขึ้น
9. IPO 100 ล้านหุ้น แต่แบ่งให้ผู้บริหาร พนักงาน 20%
เข้าใจได้ว่า พนักงานคือ Key Man เป็นมันสมองให้บริษัทเลยต้องรักษาไว้ และก็เลยแบ่งหุ้นให้บางส่วน จริงคือ ทั้งผู้บริหาร กรรมการ พนักงาน ก็ได้กันหมด แต่ไม่แน่ใจว่าปกติสัดส่วน 20% หรือ 20.35 ล้านหุ้น จาก 100 ล้านหุ้น ถือว่าเยอะหรือน้อย
10. มี 44.6 ล้านหุ้น ไม่ติด Silent Period
จำนวนหุ้นทั้งหมด 400 ล้านหุ้น (IPO 100 ล้านหุ้น) มี 44.6 ล้านหุ้น ประมาณ 11.16% ไม่ติด silent period สามารถโยนขายได้เลยในตลาด แต่ไม่ขายก็ได้นะ แล้วแต่ความสมัครใจ
SICT ราคา 1.38 บาท P/E 14.6 เท่า ใครสนใจลองพิจารณาดูครับสำหรับหุ้นเทคต้นน้ำบริษัทนี้
วิตามินหุ้นเพียงให้ข้อมูลประกอบการตัดสินใจลงทุน ไม่มีส่วนได้เสียและไม่ได้ค่าโฆษณาใดใดทั้งสิ้น
แล้วพรุ่งนี้เรามาอัพเดตราคาหุ้นกันครับว่าจะเป็นอย่างไร
#SICT #IPO #วิตามินหุ้น
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกทาง Stock Vitamins-วิตามินหุ้น