เชื่อหรือไม่ว่าครั้งหนึ่งในปี 2021 พาลาเดียม แร่ที่ถูกใช้ในอุตสาหกรรมรถยนต์ด้วยคุณสมบัติสำคัญที่สามารถทำปฏิกิริยากับไอเสียต่างๆได้ดีเคยขึ้นไปสร้างจุดสูงสุดเหนือ $3,000 ต่อออนซ์ แต่เพราะปัญหาซัพพลายเชนขาดแคลน ที่แม้แต่วงการยานยนต์ก็ไม่เว้น ได้ทำให้แร่พาลาเดียมในตอนนี้ร่วงลงไป 32% สู่จุดต่ำสุดในรอบปี ทองคำขาว แร่ที่มีคุณสมบัติคล้ายกับพาลาเดียมก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน เฉพาะปี 2021 ราคาของทองคำขาวได้ปรับตัวลดลงไปแล้วมากกว่า 14%
แต่เพราะมนุษยชาติสามารถต่อกรกับการระบาดได้ดีขึ้นมากกว่าปีที่แล้ว และเศรษฐกิจก็อยู่ในช่วงฟื้นตัวกลับมา นั่นจึงทำให้หลายฝ่ายเชื่อว่าสถานการณ์ของราคาทองคำขาวและพาลาเดียมน่าจะดีขึ้น บริษัท PGM ที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับแร่โลหะกล่าวว่า ถึงสถานการณ์จะยังไม่กลับเข้าสู่ภาวะปกติ แต่ตอนนี้ทุกอย่างก็ดีขึ้นมากกว่าช่วงไตรมาสที่ 3
ถึงกระนั้น ข้อมูลจาก Hebba Alternative Investments (HAI) กลับเห็นแย้งจาก PGM ในข้อมูลที่ HAI มีระบุว่าการเก็งกำไรในขาลงของแร่พาลาเดียมยังคงมีสูงถึงแม้ว่าวงการยานยนต์ทั่วโลกกำลังฟื้นตัวกลับมาอย่างต่อเนื่อง HAI ได้ติดตามข้อมูลและดูภาพรวมของบริษัทผู้ผลิตยานยนต์รายใหญ่ ซึ่งส่วนใหญ่เห็นตรงกันว่าช่วงไตรมาสที่ 3 ถือเป็นช่วงที่หินที่สุด กำลังการผลิตพึ่งจะสามารถกลับมาได้ในช่วงเริ่มไตรมาส 4 นี้เอง
“พวกเรา (Hebba) ขอยกตัวอย่างข้อมูลมาจากบริษัทผู้ผลิตรถยนต์อย่างโตโยต้า (NYSE:TM) มานำเสนอในครั้งนี้ ในรายงานนั้นโตโยต้าบอกว่าเดือนธันวาคมอาจจะเป็นเดือนที่กำลังการผลิตกลับมาเป็นไปตามกำหนดการณ์เดิมได้เป็นครั้งแรกในรอบเจ็ดเดือน เรารู้ว่าตอนนี้มีกำลังการผลิตเริ่มขึ้น และเราก็มีพันธกิจที่จะต้องผลิตรถยนต์ให้ทันตามความต้องการของลูกค้า หากแนวโน้มที่ดีเช่นนี้สามารถคงอยู่ต่อไปได้ ราคาของแร่พาลาเดียมและทองคำขาวก็น่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวกลับขึ้นมาตามลำดับ”
“เมื่อพิจารณาราคาซื้อขายพาลาเดียมล่วงหน้า” Hebba กล่าวต่อ “ที่ระดับต่ำกว่า $1,685 ถือเป็นราคาที่น่าสนใจมาก เป็นไปได้นะที่ปีหน้าอาจจะเป็นช่วงเวลาขาขึ้นสำหรับแร่พาลาเดียม ในความเห็นของเรา ปี 2022 อาจเป็นปีทองของวงการยานยนต์ หลังจากที่ซบเซามาอย่างยาวนาน ขาขึ้นของพาลาเดียมในปีหน้าอาจรุนแรงขึ้นอีก เมื่อมีคำสั่งซื้อล่วงหน้าเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อีกหนึ่งประเด็นที่น่าสนใจคือการที่ราคาพาลาเดียมและทองคำขาวลดลงในปีนี้เปิดโอกาสให้เหล่าบรรดาผู้ผลิตรถยนต์ได้ผลิตในต้นทุนที่ถูกลงมา และสามารถขายได้แพงขึ้นในปีหน้า หากความต้องการยานยนต์เพิ่มขึ้นจริงอย่างที่คาดการณ์”
เป็นความจริงที่ช่วงไตรมาสที่ 3 เป็นเวลาที่ยากลำบากสำหรับเหล่าผู้ผลิตยานยนต์ แต่ทราบหรือไม่ว่าในเดือนกันยายนปี 2021 ยอดนำเข้าแร่พาลาเดียมนั้นแข็งแกร่งมาก ในเดือนกันยายนปี 2021 มีการนำเข้าแร่พาลาเดียมรวมแล้วทั้งหมด 213,000 ออนซ์ เทียบกับ 178,000 ออนซ์ในเดือนกันยายนปี 2020 และ 241,000 ต่อออนซ์ในเดือนกันยายนปี 2019
เมื่อนำข้อมูลการนำเข้าและส่งออกมาลบกัน พบว่าระดับการนำเข้าพาลาเดียมนั้นสูงกว่าปี 2019 ในปีนี้การนำเข้าพาลาเดียมคิดเป็น 151,000 ต่อออนซ์เทียบกับ 140,000 ในปี 2019 และ 9,000 ในปี 2020 ที่สำคัญเดือนกันยายนปี 2019 ยังเป็นปีที่กำลังการผลิตยานยนต์ยังอยู่ในระดับปกติด้วย
แนวโน้มทางเทคนิคของพาลาเดียมและทองคำขาวระบุขาลงยังเป็นผู้คุมเกม
ที่มา: skcharting.com
Sunil Kumar Dixit นักวิเคราะห์ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เจ้าประจำของ Investing.com ให้ความเห็นต่อสถานการณ์ตลาดพาลาเดียมในตอนนี้ว่า
“จากกราฟรายเดือนจะเห็นว่าแนวโน้มหลักยังเป็นขาลง ระดับราคาซื้อขายปัจจุบันยังวิ่งอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของเดือนก่อนหน้าอยู่ ขาลงติดต่อกันเป็นระยะเวลาเจ็ดจากแปดเดือนเรียกว่า oversold จนไม่รู้จะโอเวอร์อย่างไรแล้ว ซึ่งจากภาพนี้ยิ่งชี้ให้เห็นว่าขาลงระลอกนี้ยังไม่จบง่ายๆ ส่วนตัวแล้วผมคิดว่าราคาสปอตของพาลาเดียมมีโอกาสลงไปทดสอบ $1,585 และดีดตัวกลับขึ้นมาทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 เดือนที่ $1,835 โดยมีระดับราคาถัดไปอยู่ที่ $2,280 ได้ในช่วงสิ้นปีพอดี”
“อ้างอิงจากอินดิเคเตอร์เฉพาะของผม SRSI” เขากล่าวต่อ “ตอนนี้ได้อยู่ในโซน oversold มานานแล้ว ณ ระดับราคา 6.96 และ 9.79 ชี้ว่ามีความเป็นไปได้ที่ราคาพาลาเดียมจะฟื้นตัวกลับมาในช่วงต้นปี 2022 แต่ถ้าพาลาเดียมไม่สามารถขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 เดือนที่ $1,835 มีโอกาสที่ปีหน้าจะเป็นขาลงต่อ ถ้าหลุด $1,500 ลงไป มีโอกาสเหยียบแนวรับ $1,350 ได้เลย”
สำหรับทองคำขาว Dixit วิเคราะห์ว่ายังคงเป็นแนวโน้มขาลงเช่นกัน แม้ว่าราคาสปอตจะสามารถยืนเหนือจุดต่ำสุดของเดือนกันยายนที่ $893 ได้ก็ตาม สภาวะ oversold ของอินดิเคเตอร์ stochastic ในกราฟระยะสั้นและกลางอาจทำให้แพลตินัมต้องเจอกับการเทขายที่แนวต้าน $973 ที่เส้นค่าเฉลี่ย EMA 5 เดือน และ $1,004 ของเส้นค่าเฉลี่ย EMA 100 เดือน
“สิ่งที่นักลงทุนทองคำขาวต้องระวังคือการหลุดแนวรับ $893 ลงไป เพราะนั่นหมายถึงการสร้างขาลงต่อไปยัง $778 ในทางกลับกัน หากว่าทองคำขาวสามารถวิ่งขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย SMA 100 เดือนหรือที่ $1,025 ไปได้ ระดับราคาถัดไปที่มีโอกาสขึ้นไปถึงคือ $1,240”