Investing.com - ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในตลาดเอเชียวันนี้ ทำกำไรเพิ่มขึ้นเหนือระดับสำคัญ หลังจากสัญญาณ dovish จากธนาคารกลางสหรัฐได้กระตุ้นให้เกิดการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอย่างมาก
ทองคำดีดตัวขึ้นจากการขาดทุนที่ผ่านมาในสัปดาห์นี้ หลังจากที่เฟด ได้หยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว และจะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยให้ลึกยิ่งขึ้นในปี 2024 ความคิดเห็นของเฟดทำให้ตลาดเดิมพันว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 3 ครั้งจากธนาคารกลาง โดยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมีนาคม 2024
ดอลลาร์ ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนหลังประกาศจากเฟดในขณะที่ พันธบัตรรัฐบาล ร่วงลงทั่วกระดานโดยประเภทอายุ 10 ปีปรับลงต่ำกว่า 4%
ทองคำได้ผลประโยชน์จากเหตุการณ์ครั้งนี้ เนื่องจากโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะต่ำลงได้กระตุ้นให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำซึ่งไม่ได้ให้ผลตอบแทนอีกด้วย และราคาทองคำส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากแค่ความเชื่อมั่นและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
ราคาทองคำสปอต ทรงตัวที่ 2,036.83 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่ ราคาทองคำฟิวเจอร์ส ที่จะครบกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ ปรับขึ้น 0.3% เป็น 2,050.95 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อเวลา 00:25 ET (05:25 GMT) โดยดัชนีทั้งสองมีการพุ่งขึ้นระหว่าง 1.6% ถึง 2% ในสัปดาห์นี้
แต่ราคาทองคำยังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ระดับ 2,100 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้
เฟดมีโอกาสปรับลดอัตราดอกเบี้ยในต้นปี 2024
ขณะนี้ตลาดกำลังคาดเดาว่าธนาคารกลางจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด เครื่องติดตามอัตราดอกเบี้ยเฟด แสดงโอกาสมากกว่า 70% ที่ธนาคารจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในเดือนมีนาคม 2024
Goldman Sachs คาดว่าธนาคารจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในการประชุมสามครั้งติดต่อกัน โดยเริ่มต้นในเดือนมีนาคม 2024
การปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังเกิดขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แม้สัญญาณของความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน อาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดล่าช้าได้
แม้ทองคำจะได้รับผลประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง แต่ความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น อาจดึงเงินทุนออกจากทองคำและเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและให้ผลตอบแทนสูงมากกว่าได้
ทองแดงปรับขึ้นจากข้อมูลเชิงบวกและมาตรการกระตุ้นจากจีน
ในบรรดาโลหะอุตสาหกรรม ราคาทองแดงทรงตัวในวันนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และสัญญาณเชิงบวกบางประการจากผู้นำเข้าชั้นนำอย่างจีน
ราคาทองแดงฟิวเจอร์ส ซึ่งจะครบกำหนดในเดือนมีนาคมปรับขึ้น 0.3% เป็น 3.8857 ดอลลาร์ต่อปอนด์ และคาดว่าจะทำกำไรเล็กน้อยในสัปดาห์นี้
ข้อมูลของจีนแสดงให้เห็นว่า ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม ขยายตัวเกินคาดในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจบางแง่มุมกำลังฟื้นตัว แต่รายงาน ดัชนียอดค้าปลีก และ การลงทุนในสินทรัพย์คงที่ ยังคงต่ำกว่าที่คาดไว้
แต่ความเชื่อมั่นต่อจีนยังคงได้รับแรงหนุนจากการที่ธนาคารกลางอัดฉีดเงินประมาณ 1.45 ล้านล้านหยวน (200 พันล้านดอลลาร์) เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจผ่านวงเงินกู้ยืมระยะกลางในวันนี้
การอัดฉีดยังระบุด้วยว่า PBOC จะรักษา อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี ไว้ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์หน้า เพื่ออำนวยความสะดวกในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ